光大银行大额存单期限“短期化”，负债与盈利挑战并存

作为储户，您或许已注意到，光大银行APP上的大额存单最长仅提供3年期选项，而市场上广泛需求的5年期产品却不见踪影。

在银行业净息差持续承压的环境下，大额存单期限结构的“短期化”趋势明显，国有行及部分股份行纷纷下架5年期产品。然而，对于依赖放贷的商业银行如光大银行而言，大额存单长期限产品的缺失可能导致存款流失，进而影响其市场竞争力。

事实上，光大银行2024年的存款余额比2023年减少了588.41亿元，这是其上市以来首次出现存款同比下降。

即使光大银行的3年期大额存单，其1.75%的年利率虽然高于国有行的1.55%，但与部分股份行提供的1.90%年利率相比，优势并不明显。20万元存3年，利息总计才10500元。

01 3年期1.75%利率的竞争力有限

光大银行成立于1992年6月18日，是全国性股份制商业银行之一，注册资本约为466.79亿元。尽管其在2010年8月18日于上交所挂牌上市，但直到2015年10月才正式发行首期个人大额存单产品。

自大额存单业务推出以来，尽管其稳健收益的特点受到稳健型投资者的青睐，但随着存款利率下行，大额存单的优势逐渐减弱。截至2026年1月7日，光大银行APP上的大额存单包括1个月、3个月、6个月、1年期、2年期和3年期，均为20万元起存，利率从1.1%至1.75%不等。

光大银行在控制长期负债成本方面显得尤为谨慎。在存款保险制度全覆盖的背景下，储户对利率的敏感度超过品牌忠诚度，导致存款增速放缓。长期限产品的缺失可能形成恶性循环，即产品竞争力不足导致存款流失，进一步限制产品设计空间。

02 罕见的存贷环比双降局面

光大银行2025年三季报显示，尽管存贷款均同比增长，但环比数据却呈现下降趋势。2025年三季度末，存款余额为41846.94 亿元，较2024年末增长3.69%，但环比下降1.61%；贷款余额为40269.43亿元，较2024年末增长2.37%，环比下降1.22%。

这种罕见的存贷环比双降局面，导致光大银行资产总额环比下降0.29%，利息收入也面临压力——前三季度利息净收入688.81亿元，同比下降5.11%。

若将5年期大额存单的缺失视为负债端的显性问题，那么存贷款规模的同步环比下降则揭示了更深层次的经营隐忧。

自上市以来，光大银行的存贷款规模显著增长，但贷款增速整体快于存款。Wind数据显示，从2010年到2024年，存款总额从10631.80亿元增至40356.87亿元，而贷款总额从7795.18亿元增至39339.02 亿元。同时，存贷款比率从71.63%升至99.40%，反映出信贷扩张快于存款增长。

此外，存款结构也发生变化：公司存款占比下降，个人存款占比上升。Wind数据显示，从2010年到2024年，公司存款占比从84.35%降至55.02%，个人存款占比则从15.65%提升至31.68%。

净息差收窄与资产质量压力

随着存贷双缩，光大银行的资产质量压力也浮出水面。截至2025年三季度末，不良贷款余额为507.12亿元，比2024年末增加14.6亿元；不良贷款率为1.26%，比上一年末上升 0.01 个百分点。

尽管表面上低于商业银行的行业平均水平（1.52%），但结构性风险不容忽视。房地产行业不良贷款余额在2025年已高达74.13亿元。面对这一局面，大规模转让不良资产成为重要处置手段。