2026半导体市场：AI驱动下的存储争夺战

半导体晶圆：迎接AI时代的挑战

据日经报道，专家们对2026年的半导体供需情况进行了评估，一致预测AI用半导体将面临供应不足的挑战。这一趋势不仅影响AI领域，也波及到智能手机和个人电脑的通用存储器，导致短缺现象……

2026年的半导体市场将见证一场内存争夺战。生成式AI（人工智能）需求的激增，使得通用型产品也处于供应紧张的状态，从而推高了相关企业的业绩。然而，如果内存短缺或价格飙升导致智能手机和个人电脑生产受阻，那么这些设备上CPU（中央处理器）和通用半导体的需求复苏可能会受到阻碍。

以韩国三星电子为例，其2025年10~12月季度合并财报速报显示，营业利润激增至20万亿韩元，同比大涨3.1倍，销售额同比增长23%，达到93万亿韩元，两项数据均创下历史新高。这一增长主要得益于数据中心用内存价格的上涨。

台湾调研机构集邦咨询的数据显示，2025年10~12月短期存储用DRAM的价格环比上涨50~55%，长期存储用NAND的价格也环比上涨了33~38%。在内存厂商中，铠侠控股的股价在1月8日收于1.3万日元，比2025年底上涨了25%。此外，韩国SK海力士和美国美光科技在AI用内存领域的股价也比2025年底上涨了约2成。

专家们预测，除了AI用途产品外，用于智能手机和个人电脑的通用存储器也将出现短缺。这是因为大企业优先生产利润更高的AI用途产品。据香港调查公司Counterpoint Research预测，2026年上半年DRAM价格仍会继续上涨，NAND的价格也会因数据中心的存储设备需求高涨而呈现出上涨态势。

数字产品需要使用多种半导体，包括CPU和电压控制等。日本调查公司Techno Systems Research的大森铁男指出：“低价位智能手机无法消化存储器涨价部分的成本，（销量）可能会被下调”。Counterpoint Research的MS Hwang也认为：“存储器短缺将会影响智能手机和个人电脑的整体出货量，2026年下半年将面临成熟制程半导体市场行情走弱的风险”。

尽管整体市场看好，车载半导体将保持温和复苏态势，但在复苏力度上存在意见分歧。关于电压控制用功率半导体等产品，开发安全技术的Fortaegis Technologies的杉山和弘认为：“自2026年1~3月前后起，供应短缺和价格上涨风险将会逐步显现”。为了降低数据中心的耗电量而采用相关产品的情况开始增加。

据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2026年的半导体市场规模将同比增长26%，达到9754亿美元，逼近1万亿美元大关。然而，过度投资AI数据中心的行为也引发了担忧。美国Omdia的南川明表示：“（向数据中心供应的）电力的短缺问题令人担忧”。一旦AI需求发生变化，半导体的供需规律就可能被打乱，增长剧本可能会被迫修正。