孙宇晨揭露TUSD储备金挪用案 全球司法追诉新进展

今年四月，波场TRON创始人孙宇晨公开曝光了一起涉及TrueUSD（TUSD）法币储备金盗用的重大金融欺诈案件。此案牵涉中国香港持牌信托公司First Digital Trust Limited（简称FDT）及其关联企业Legacy Trust，以及迪拜私人公司Aria Commodities DMCC（简称Aria DMCC）。

经过长达半年的多方博弈，迪拜国际金融中心法院（DIFC法院）于10月17日对Aria DMCC下达了无限期全球资产冻结令，涉案金额高达4.56亿美元。在11月27日举行的TUSD储备资产全球司法追诉进展媒体说明会上，孙宇晨同步了这起跨越香港、迪拜、开曼群岛等多司法辖区的大型资本侵占案件的最新动态。

针对被挪用的4.56亿美元TUSD储备金，孙宇晨强调，目前正全球范围内积极追踪涉案资金去向，目标是全面追回并要求返还相应储备资产。随着加密货币行业的发展，此类事件再度凸显加强行业兼容监管的紧迫性，以及在稳定币背后信托关系中确保透明度的必要性。

4.56亿美元储备金迷雾重重

2020年末，Techteryx完成了对TUSD业务的整体收购。基于历史业务延续性，原位于美国加州的运营方TrueCoin被保留，继续负责储备金管理及银行层面的执行协调工作。

2021至2022年间，TrueCoin以受托人身份与选定的香港信托机构FDT及Legacy Trust部分管理层形成紧密关系，并与开曼群岛注册基金Aria Commodity Finance Fund（简称ACFF）建立了资金外流的隐秘通道。

“在掌握储备金指令与资金路径的情况下，未经授权伪造文件、捏造投资指令，并多次向银行提交带有虚假陈述的材料，”孙宇晨指出，通过这一路径，相关人员将总计4.56亿美元的TUSD法币储备金从受监管托管体系中转移出去。

法庭证据显示，双方并未按约定将储备金存入合规的开曼群岛注册基金ACFF，而是违规将高达4.56亿美元的法币储备，分批次秘密转移至迪拜Aria DMCC公司。Aria DMCC为ACFF实际控制人英国公民Matthew Brittain的妻子在迪拜成立的私人全资控股公司，而Aria DMCC并非Techteryx授权的投资对象。

孙宇晨介绍，资金抵达迪拜后，涉案各方为掩盖非法来源，重新制作基金认购文件，将这些未经授权的储备金包装成来自ACFF的“关联贷款”，同时伪造返还记录，使整个资金路径看似经过正规投资流转。

美国SEC在2024年9月指出，TrueCoin对投资安全性作出了虚假陈述；10月17日DIFC法院裁定无限期延续针对Aria Commodities DMCC的财产禁制及全球冻结令。

稳定币行业托管体系面临重塑？

孙宇晨认为，一旦资金离岸，最终或通过洗钱手段消失无踪，或沦为无法赎回的坏账。根据最新调查，前述4.56亿美元的TUSD法币储备资金流向了全球各地的高风险或烂尾项目。

对于4.56亿美元储备金托管被挪用案的危害，孙宇晨表示，此案导致TUSD资产实质上被抽空，不仅威胁TUSD持有人利益，也给采用类似托管模式的稳定币持有人敲响警钟。

随着Aria集团无力支付利息且拒绝赎回，Techteryx于2023年7月接管运营并启动调查，这一黑箱操作才彻底曝光。Techteryx发现资金被非法挪用转移后，TUSD随时可能崩盘，为填补4.56亿美元缺口和维护TUSD持有者利益，孙宇晨以个人资金向Techteryx提供了财务支援。

在发布会上，孙宇晨强调，这是DIFC法院历史上首次发布全球冻结令，具有重大意义，旨在防止资产在香港法院作出最终裁决前被进一步转移或隐匿。法官在判词中认定，已有确凿证据表明FDT等相关方存在违反信托义务的行为，且存在Matthew Brittain等关键人物隐匿资产的风险。判决生效后，任何机构或个人若明知冻结令存在却仍协助资金流动，都可能构成藐视法庭罪，面临严重法律后果。

“信托机构需要由具有良好声誉的机构进行细致审计，应当建立透明化的信托资金披露与使用制度。”孙宇晨表示，在更严格的制度管理下，未来稳定币储备金将不再是黑箱。

孙宇晨认为，DIFC法院针对稳定币资金的全球冻结令是追回被挪用4.56亿美元储备金的第一步。加密货币资金流向并非完全隐匿，法律监管触角正逐步穿透国界与技术壁垒。此案意义远超单一稳定币本身，牵动的不仅是投资者利益，更关乎全球稳定币治理的底层逻辑与托管体系可靠性。在国际数字金融体系快速扩张的今天，这一案件有望成为建立全球稳定币行业透明标准的重要里程碑。