2025年11月车市销量分析：新势力格局重塑，跨界品牌表现突出

随着2025年进入最后30天的倒计时，汽车市场的冲刺阶段已经开启，11月的销量数据陆续公布，初步揭示了竞争态势。

从各大车企发布的数据来看，11月份，稳居新势力销量冠军的零跑汽车再次突破7万辆大关，持续刷新月度销售纪录，并提前45天完成了2025年度50万台的销量目标，正加速向明年百万辆的目标迈进。

在零跑之后，是“蔚小理”三家月交付量约3万辆的新势力品牌的激烈追逐。小鹏汽车已提前达成年度目标，蔚来汽车销量虽有回暖但仍与全年目标存在差距，而去年的销量冠军理想汽车在11月继续处于新势力垫底位置，距离调整后的全年销量目标依然遥远。

跨界入局的华为与小米凭借其“红人”效应持续扩大规模，鸿蒙智行旗下“五界”产品集合，11月销量突破8万辆大关，稳居新造车企业前列，但距离其年初设定的100万台交付野心尚有距离；小米汽车11月销量站上4万辆，提前完成全年目标的同时，累计销售已突破50万辆，成长速度惊人。

传统车企孵化的“厂二代”品牌增长有限，在造车新势力与科技巨头的双重夹击下，整体年度目标完成率徘徊在60%左右，很可能无法达成年初设定的销量目标。

进入新的市场周期，随着补贴退坡，车市竞争愈发白热化，消费者对价格波动不再敏感，更理性地对比动力、智能驾驶、性价比等多方面因素，拉长了决策周期，这既考验车企的耐心，也考验其综合能力。

零跑领先优势扩大，“蔚小理”排名生变

11月，零跑全系交付量再创新高，达到70327台，同比增长超过75%，这是零跑月度交付量第二次站上7万辆台阶，持续刷新销售纪录。

连续九个月保持强劲增长，零跑已在上月完成了全年50万台的销量目标，提前45天达成2025年度目标。随着全年增长态势上扬，零跑汽车创始人、董事长兼CEO朱江明为品牌定下了2026年销量百万台的新目标。

稳居新势力销量冠军，今年以来，零跑与“蔚小理”三家新势力的差距持续拉大，前者已实现单月7万辆的规模，后者三家仍在3万台左右徘徊交替。

小鹏11月交付36728台汽车，同比增长19%，但环比下滑12.6%。今年1-11月，小鹏汽车累计交付39.2万台，同比增长156%。回顾全年，小鹏也与零跑一样提前收官，10月完成了35万台的全年销量目标。

蔚来11月交付新车36275台，同比增长76.3%，环比下滑10%。其中，蔚来品牌交付新车18393台，乐道品牌交付新车11794台，萤火虫品牌交付新车6088台。

得益于全新ES8新增订单的持续稳定增长，蔚来销量逐步回暖，品牌交付量已实现连续四个月增长。

但就全年目标（44万辆）来看，蔚来前十一个月的销量刚刚跨过“及格线”，完成率为63.15%，尽管蔚来方面表示“12月全新ES8的生产交付将大幅加速”，但大概率仍无法达成全年目标。

走入“下滑期”，理想汽车11月交付量为33181台，同比减少31.9%，曾经的造车新势力“销冠”已跌至垫底位置。

屡次在纯电战略上折戟，正如CEO李想所说，2025年遭遇了“产品周期、公共关系舆论、供应链加速和政策变化带来的各种挑战”，影响了品牌的交付和运营，此前，理想汽车已将2025年销量目标下调至64万辆。

但截至11月，理想汽车今年累计交付36.2万辆，年度目标完成度不足六成，在销量困境下，理想的年度目标恐难达成。

零跑快速奔跑，领先优势越来越大，“蔚小理”排名洗牌，走向“小蔚理”格局，销量大洗牌，造车新势力加速易位。

鸿蒙智行首次突破8万，小米累计交付超过50万

11月，鸿蒙智行全系交付超过8万辆，同比增长89.61%，创下单月交付历史新高，但问界、智界、享界、尊界、尚界的具体销量未公布。尽管内部规模不一，但由“五界”构成的产品家族依然推动不造车的华为走到行业头部位置。

“五界”集合攻破8万辆大关，持续重塑竞争格局，10月份鸿蒙智行累计交付突破100万台，成为中国新能源汽车产业中成长最快的品牌之一。

但就鸿蒙智行自身而言，自我期待显然更高。2025年，鸿蒙智行给自己定下全年百万交付目标，但在“五界”的努力下，今年前11个月鸿蒙智行累计交付51.3万辆，距离100万台的年交付目标完成率仅过半，虽然还剩一个月加速冲刺，但约50万辆的差距显然无法弥补。

对于2026年全年，一边是前一年百万台目标的交付量相差甚远，另一边是“五界”品牌新产品加速迭代，鸿蒙智行将如何预期自己的2026年，也值得期待。

11月，小米汽车累计交付超越4万辆，在整个新造车排行中也处于前列位置。做到该成绩，仅凭小米SU7与小米YU7两款在售车型，实属不易；2025年的交付量已超过了年初设定全年目标35万台。

自2024年4月3日“跨界”造车以来，车圈“红人”效应持续映射在销量规模上，小米汽车12月2日宣布累计交付已超过50万台，速度较快。

11月揭榜后，小米汽车公布全新购车模式——“现车选购”，小米方面表示，所有现车都已通过严格质检，部分车型经官方修复，都是没有登记过的车辆。购买现车，可享快速提车、完整原厂质保和售后，部分车型可享优惠。甚至2025年12月26日24点前锁单，预计2025年底前可提车。

据悉，这与今年小米频发的安全事故与舆论有关，在大众对其产品性能甚至是造车理念的质疑下，叠加产品“爆单”哄抢后长达一年的等待期，小米的用户粘性开始下降，开始出现“退订潮”，已下线的车进入待售。

某种程度上来说，小米的“现车选购”模式背后，也是其订单下滑的信号。作为最快成长的“车圈红人”，超额完成了2025年销量目标的小米，更关键的成长与稳定期在明年。

“厂二代”或集体无法达成年销量目标

曾经与鸿蒙智行和理想位居“第一梯队”的广汽埃安，2025年持续下滑，11月销量36288辆，同比下降14.2%。上升到集团层面，广汽集团正在经历一场从组织到战略的极限改造，进入“战时状态”的一系列改变，还是未能助力其自主“王牌”——广汽埃安回暖。

今年前十一个月，广汽埃安累计交付24.56万辆，以广汽集团为自身设下的2025年增长15%的目标为准，套用到广汽埃安身上年销量要达到43万辆，截至11月完成率仅为57%。

站在3万辆交付线的深蓝，2024年势头较猛，但今年以来有所浮动。今年11月，深蓝汽车全球销量为33060辆，连续三个月稳居3万辆以上区间，1-11月累计同比增长45.7%，30万辆的规模尽管离年初设下的36万辆的目标还有一定的距离，但在“厂二代”的队伍中已跑到最前方。

极氪11月交付2.88万辆，同比增长7%，前11个月累计交付19.39万辆。较年初定下的32万辆全年交付目标，完成率为60%。

作为央企旗下新势力品牌，岚图11月交付量首次突破2万辆，达到20005辆，同比增长84%，连续10个月环比增长。今年以来，岚图累计交付13.4万辆，按照20万辆的全年目标，岚图完成率为67%；长安汽车旗下的阿维塔品牌11月交付1.4万辆，今年前11个月累计交付11.83万辆，与全年22万辆的交付目标对照，阿维塔完成了53.77%。

作为销量吊车尾，上汽集团旗下的智己，11月交付量达到1.36万辆，销量垫底。今年前11个月，智己累计交付6.93万辆，全年目标完成率为69.3%。

在造车新势力与科技巨头的跨界夹击下，“厂二代”的增长有限，在有限的市场中能拿到的份额更加有限。集体与年度销量目标失之交臂，2025年由传统汽车厂商孵化的这些新能源品牌，显然没有达到自我预期。