端侧AI硬件密集发布引爆产业链，芯片企业争相布局新增长极

当前，全球人工智能应用正以前所未有的速度在各领域实现落地与普及。

今年11月，阿里巴巴集团旗下夸克AI眼镜正式发布并接入阿里千问大模型，华为同期推出AI陪伴型产品“憨憨”；12月1日，字节跳动旗下豆包官方正式发布豆包手机助手；12月3日，理想汽车将推出其首款AI眼镜Livis；此外，本月内，包括与谷歌合作的XREAL、三星、百度、火山引擎等众多品牌均计划发布不同类型的端侧AI硬件产品。

《科创板日报》记者观察到，作为连接AI大模型能力与现实世界执行的关键环节，端侧AI正成为整个产业链关注的焦点，并驱动硬件产品经历全面革新。智能终端的核心硬件是AI能力在端侧落地的基石，近期端侧AI硬件产品的密集问世，标志着行业正迎来一波集中催化。

资本市场对此反应迅速，多家科创板芯片公司已公开确认为夸克AI眼镜的供应商，豆包手机助手相关产业链上市公司的市场关注度也随之显著提升。《科创板日报》记者近期以投资者身份联系了多家企业，以期深入了解该产业链的最新动态。

（图：端侧AI全景图；图源：智次方研究院）

多家产业链企业确认AI硬件供应商身份

存储芯片龙头企业佰维存储证券部人士对《科创板日报》记者表示，“AI眼镜相关业务的毛利率在公司各类应用板块中处于中等偏上水平。目前Meta等客户的AI眼镜产品市场反响良好，加上公司与行业头部客户保持着紧密合作，预计明年该业务收入仍可实现稳健增长。”

佰维存储的ePOP系列产品目前已应用于Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业的AI/AR眼镜、智能手表等可穿戴设备中。据佰维存储在互动平台披露，2024年公司面向AI眼镜产品的收入约为1.06亿元，预计2025年此项收入有望实现超过500%的同比增长。

“智能眼镜无疑是当前半导体产业最值得关注的增量市场之一。”中国半导体IP龙头芯原股份董事长戴伟民曾在业绩说明会上回答《科创板日报》记者提问时指出，“AI眼镜的核心需求在于轻量化、长续航和低成本。如果产品重量能低于30克、续航达到8小时、价格控制在2000元人民币以内，预计其销售量有望达到百万乃至两百万的规模。”

据介绍，在AI眼镜领域，芯原股份正专注于优化AI/AR眼镜的技术平台并推动其产业化。除了已为某国际知名互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务外，公司还与数家全球领先的AI/AR/VR眼镜客户展开了合作。

SoC芯片研发商恒玄科技相关人士及公司在互动平台表示，阿里夸克AI眼镜采用了其BES2800芯片。该芯片采用6nm FinFET工艺，单芯片集成了多核CPU/GPU、NPU、大容量存储、低功耗Wi-Fi和双模蓝牙，在性能、功耗及技术创新方面均有显著提升。

南芯科技在互动平台透露，公司为阿里“夸克AI眼镜”提供了支持超长续航的电源芯片解决方案。

“其中，公司推出的国内首颗电池均衡限流IC，有效解决了夸克AI眼镜双电池系统的均衡难题，确保了两颗电池能够同步充放电，为AI眼镜实现24小时长续航奠定了稳定的电量基础，保障了电池健康与系统安全。”南芯科技表示，“AI眼镜等智能终端，已成为驱动芯片公司明年业绩增长的重要因素。”

专注于高性能模拟及数模混合芯片设计的美芯晟在互动平台表示，公司无线充电芯片已成功应用于豆包AI手机，后续将努力拓展多产品线的合作。同时，公司在丰富光学传感器产品线的基础上，将进一步开发AI sensor，为未来的AI手机、AI眼镜、VR头显等设备提供更具价值的产品。

专注于为物联网智能硬件提供核心SoC芯片的安凯微在互动平台表示，基于公司芯片的终端产品有部分已对接豆包大模型，从理论上看公司芯片能够支持此类应用。例如，目前基于公司芯片的AI耳机类终端可以实现语音助手功能，但终端产品是否具备该功能最终取决于客户的产品定义和需求。

电源管理及信号链芯片供应商希荻微于今年11月26日在互动平台表示，公司高性能电源管理芯片产品已通过ODM厂商进入Meta供应链，应用于其智能眼镜产品，相关订单持续出货中。截至目前，公司产品已广泛应用于Meta、雷鸟、亿境等多家国内外品牌客户的AI/AR眼镜产品。

端侧AI应用逐步成为产业链增长新引擎

实际上，随着各类AI模型成熟度不断提高，以AI眼镜、AI玩具为代表的硬件正快速融入日常生活。对于端侧AI应用产业链企业而言，一方面是消费市场对更智能、体验更佳产品的巨大需求，正推动企业加速研发创新与新品推出；另一方面，端侧AI应用也正逐步演变为这些企业收入增长的新动力。

国内领先的低功耗AIoT芯片设计厂商炬芯科技董事长兼总经理周正宇在12月1日举行的业绩说明会上回答《科创板日报》记者提问时称，基于公司ATS308X芯片的AI眼镜解决方案，已有INMO、Halliday、形意智能三家客户正式发布了三款AI眼镜产品。

周正宇还在业绩说明会上透露，“公司即将发布新一代面向智能穿戴领域的ATW609X系列芯片，采用三核架构，并搭载公司第一代存内计算技术。目前，基于ATW609X和ATS308X方案，已有多家客户的多种形态AI眼镜产品正在研发推进中，并将陆续发布上市。”

在该公司的产品收入分类中，自2023年半年度起，已将端侧AI处理器芯片系列纳入主要产品收入类型。2023年半年度至2025年半年度，该公司端侧AI处理器芯片系列收入分别为3908万元、3072万元、8446万元，占总营收比例分别为8.21%、10.95%、18.80%。数据清晰显示，从2025年开始，炬芯科技端侧AI芯片的收入及其占比均呈现出大幅上涨态势。

安凯微在接受机构调研时表示，为应对边缘侧和端侧AI处理的需求以及“AI+”应用场景，公司正规划逐步提升芯片算力。“目前，无论是AI摄像机、AI相机、工业视觉、机器人还是智能汽车，除了需要与云端交互外，都迫切要求在边缘侧和端侧具备一定的智能化处理能力。”

安凯微相关人士亦表示，公司目前已流片的AI眼镜芯片覆盖了AI音频眼镜、AI拍摄眼镜和AI显示眼镜等几类主要功能形态，均处于大规模市场推广和客户产品开发阶段，个别产品已有样机。自去年11月至今，公司流片芯片数量超过6颗，后续还有多颗芯片在研（包括采用12纳米制程的芯片），预计将不断有新产品面世。

聚焦于非易失性存储器芯片的普冉股份在今年11月的路演中表示，当前AI终端设备市场持续扩张，为公司打开了全新的成长空间。

该公司已为AI眼镜、AI耳机等智能终端客户提供满足其特定存储需求的解决方案。同时，随着各类AI终端对存储容量和数量需求的持续提升，这些新兴的智能终端形态正成为驱动公司业绩增长的重要引擎。

存量硬件AI升级与业务规模受市场关注

市场规模方面，CINNO Research最新统计数据显示，2025年第三季度国内消费级AI/AR市场蓬勃发展，销量同比激增186%。其中，AR市场延续高增长势头，出货量突破12.9万台，一体式AR眼镜以355%的增速成为最大亮点。

IDC预测，到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，2024年至2029年间的年复合增长率（CAGR）预计达55.6%。此外，2025年上半年，音频与音频拍摄眼镜出货量占比59%，其中音频眼镜仍是主力。带屏幕显示功能的AR眼镜虽在快速发展，但显示技术尚未完全定型，且彩色显示技术的成本仍然较高。

然而，尽管产业端话题热度不减，相关上市公司股价在2025年大幅上涨，市场对未来需求的预期也持续攀升，但对于走进商场实际购买的普通消费者而言，端侧AI硬件似乎仍处于“百品争鸣”的阶段。值得注意的是，这里的“品”既指品牌种类繁多，也指产品类型多样。

有知名AI眼镜品牌相关人士向《科创板日报》记者表示，目前整个产业在端侧AI硬件创新和存量产品AI化升级方面都保持着高度热情。特别是在存量升级领域，绝大多数与音频、语音相关的产品都在被AI技术重新赋能。

据了解，芯片原厂与下游客户正共同推动硬件架构升级和端侧专用AI模型的落地。已有公司客户部署了端侧专用AI降噪模型的领夹麦克风产品上市并热销，其他类别如智能音箱、可穿戴设备的产品AI化升级也在陆续推进中。

尤其是2025年下半年以来，智能眼镜的迭代速度明显加快：核心变化在于AR显示功能的应用，使得智能眼镜从技术相对简单的音频与拍摄眼镜，向技术门槛更高的AI+AR眼镜进阶。

“数字芯片的单芯片平均售价（ASP）通常高于模拟芯片，AI眼镜新品的密集发布及出货增长，对这类企业的收入带动效应将更为明显。”有芯片产业从业人员向《科创板日报》记者分析，“各家头部企业都在积极拓展新的眼镜客户，在产业爆发前夜实现较快增长相对容易，但长期竞争力仍需看业务的绝对规模和市场占有率。”

银河证券分析师高峰团队因此在今年11月发布的研报中指出，若以全球约26亿近视人群、墨镜年销量约10亿副作为参照，基础用户规模极为庞大，智能眼镜未来有望培育成为一个智能硬件大品类。但高峰团队同时也承认，“目前产品形态尚未成熟、技术路线也尚未完全定型。”