新能源市场分化：低端与高端双增长，中端市场遇冷

自从国内新能源汽车市场转型浪潮掀起，20万元以上价位区间的快速增长已成为行业显著现象。仔细审视近期销量排行榜，新能源市场另一个引人注目的趋势也在持续加强。以11月销售数据为例，观察当前新能源市场乃至整个国内汽车市场的演变——

截图自「汽车之家」

在这份榜单中，20万元以上价格产品占据了4个位置，排名第二的Model Y销量突破4.7万辆，排名第七的问界M7销量超过2.5万辆。

另一方面，10万元以下价位产品同样占据4个席位，榜首的宏光MINIEV销量逾5.6万辆，第十名的比亚迪海鸥销量超2.1万辆。（秦PLUS根据汽车之家统计的经销商报价为6.98万至11.98万元，主力销售车型绝大多数成交价在10万元以下，因此也归入10万元以下市场）

整个市场仿佛被分割开来，主要市场分别流向10万元以下和20万元以上区间，在10万至20万元市场中间形成了一片冷淡区域。

将视野从新能源扩展至整体汽车市场，11月销量前十车型如下：

截图自「汽车之家」

前十榜单中出现了三个熟悉车型，分别是销量超过3.8万辆的轩逸、超3.1万辆的博越L以及超2.8万辆的速腾。这三款车型在汽车之家的经销商报价分别为5.98-14.19万元、9.29-12.97万元、9.59-12.89万元，它们的主力销售车型价格分别在10万元以下、10万元左右以及略高于10万元，价格越低销量越高。

这同样验证了10万至20万元市场日益萎缩的状况。

汽车市场的分化，一方面反映了当前消费趋势，例如今年热门大众商品泡泡玛特的Labubu。作为玩偶、摆件或香薰，其使用价值甚至可忽略不计，但盲盒、稀缺性等带来的情绪价值极高。

20万元以上汽车消费市场具有类似特点。当然，汽车的实际功能价值在购买决策中占主导，但20万元以上市场在短短几年内迅速崛起，情绪价值因素不容小觑。

这一市场最初由特斯拉及小鹏、理想、蔚来三家开拓，国内这三家企业分别聚焦20万元以上、30万元以上和40万元以上细分市场。如今，市场主导者已转变为特斯拉、小米、鸿蒙智行，均为新兴造车势力。

这些企业均源自科技和互联网行业，其团队、品牌、产品和营销都带有科技互联网基因，更擅长激发消费市场的兴趣。这一点体现在它们社交媒体上的高曝光度，以及支持者之间类似粉丝圈的争论。

过去合资车时代，主力市场是10万至20万元区间，用户多因实际需要购车，如通勤或家庭用途，可称为“为购车而购车”。当时媒体环境以汽车之家等综合信息平台为主导，提供选车、对比、价格咨询等刚需服务。

当前新能源市场，20万元以上市场逆整体消费趋势上涨，显然冲动消费因素占比更大。市场正从“为购车而购车”转向“因心动而购车”。

以婚恋观类比，过去合资时代10万至20万元主力汽车市场更像相亲，因“到年龄该结婚”而凑合，注重工作、学历、家庭等硬条件。如今新能源时代20万元以上主力市场，则更似一见钟情的恋爱。

10万元以下市场对应拼多多、蜜雪冰城的崛起。一方面可视为消费降级，许多大城市白领也转向这些高性价比平台或品牌；另一方面也是三四线及以下城市消费升级的表现，收入较低消费者对生活品质的需求在长期压抑后开始释放。

值得注意的是，10万元以下市场的主导者不再是新势力——即使表现突出的零跑也无车型进入前十——而是吉利、比亚迪等传统国内车企。

相较于新势力，这些本土巨头的优势在于品牌信誉和体系规模，劣势在于挖掘、创造和提供情绪价值的能力。这些差异使它们在10万元以下市场具备爆发力基础，并在此找到了智能新能源时代二次创业的支点。

延续这一思路，蔚来、小鹏、理想这三家开拓20万元以上乃至国内智能新能源市场的先驱，目前正处关键竞争阶段。

它们在车型榜上无一产品进入前十，目前最有希望的理想i6需看产能跟进效率。同时它们在厂商排名榜上也落后于小米和鸿蒙智行。

小米、鸿蒙智行在市场层面，品牌效应与蔚小理相似，均基于科技互联网企业基因。在品牌效应相近基础上，小米、鸿蒙作为国内顶级品牌的号召力明显高于蔚小理，甚至其快速建立的体系规模也已反超。

同样以11月销量为例，小米汽车销量超过4万辆，且连续第三个月销量破4万。而这样的产能水平，蔚小理中仅理想曾实现（曾连续月销超4万，最高近6万），蔚来仅在10月达成一次月销超4万，小鹏从未达到。

截图自「车主之家」

截图自「车主之家」

在此必须为零跑的成就点赞。这家与蔚小理同时起步的新势力，凭借坚定的“好而不贵”策略稳步进入头部阵营，并以高效默默建设了支撑月销6万至7万的产能基础。至少今年，它是最令人兴奋且期待未来前景的新势力。

换言之，蔚小理当前竞争格局是：在20万元以上市场号召力强于本土巨头但低于特斯拉、小米、鸿蒙智行；在整体智能新能源市场体系规模上则落后于本土巨头、特斯拉、零跑、小米、鸿蒙智行所有对手。

在20万元以上主战场的品牌和体系规模竞争中，它们目前均无优势。要重夺主导权，需进行全面升级。

销量榜单隐含一个关键词：“二次创业”。

本土巨头正进行燃油车后智能新能源的二次创业；小米、鸿蒙智行正进行智能软硬件后汽车领域的二次创业；对蔚小理而言，它们正进行引领市场转型后进入新竞争格局的二次创业。

零跑也在经历跻身头部车企后的二次创业。