美元存款利率下行趋势明确 汇率风险成投资者必修课

“我行当前一年期美元定存年化收益率最高达3.9%，预计即将迎来调降，建议储户尽早存入以锁定现行利率。”近期，随着美联储宣布降息，部分银行已着手降低此前处于高位的美元存款利率。

据时代周报记者观察，当前仍有不少区域性银行美元存款利率维持在3%以上。以西安银行为例，其美元金信存定期存款产品6个月与1年期执行利率均达3.98%；蚂蚁银行（香港）于12月18日发布公告，宣布自即日起至年底推出美元定存年终加息活动，1个月期美元定存年利率最高可至4.5%。

值得关注的是，2024年以来人民币汇率呈现持续强势态势。12月19日盘中，在岸与离岸人民币兑美元汇率双双突破7.03关口，刷新近14个月纪录。业内专家指出，虽然美元存款收益较为可观，但汇率双向波动仍是投资者必须重视的核心风险要素。

多家区域性银行美元定存利率突破3% 部分机构拟下调25基点

美联储降息落地后，境内银行开始跟进调整美元存款定价。

广东华兴银行某客户经理向时代周报记者透露，该行已确定自12月23日起调降美元存款利率，统一降幅为25个基点。目前该行美元定存产品覆盖1个月、3个月、6个月及1年期四种期限，并按起存金额划分三档，其中10万美元以上档位利率最优，1年期最高可达3.90%，调整后将降至3.65%。

该行同步调整的“美元优存”系列产品仅保留3个月与1年期，起存门槛均为5000美元，当前执行利率分别为3.65%、3.85%，调整后分别下调至3.40%、3.60%。另据透露，若单笔存款金额超过500万美元，还可申请专属议价定制服务。

此外，南京银行于12月17日更新的“鑫汇添”产品报价显示，其1年期、20万美元起存的美元定存利率已从3.55%调降至3.42%。

中国建设银行亚洲官方公众号12月19日发文称，该行10万美元起存的3个月期美元定存利率现为3.65%，较9月份的3.85%下降20个基点。

外资银行同样有所行动。据汇丰银行客服介绍，12月面向卓越理财账户的新资金定存报价为：1个月3.60%、3个月3.50%、6个月3.40%、12个月3.05%，其中3个月期利率环比回落10个基点。

历经数轮存款降息后，境内商业银行人民币定存1年期、2年期、3年期利率均已滑入“1”时代。尽管美元存款利率同步走低，但相较人民币存款，其息差优势对储户仍构成一定吸引力。

当前国有大行及股份行美元定存利率多处于3%下方。以工商银行为例，3个月、6个月、1年期美元定存年利率上限分别为2.30%、2.50%、2.80%，而1个月及2年期品种利率仅0.2%、0.8%，起存金额低至10美元，门槛较为亲民。

中小银行则延续高息策略。西安银行公众号12月3日信息显示，该行美元金信存定期存款1个月、3个月、6个月、1年期、2年期执行利率依次为3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金额2000美元。

另据时代周报记者留意，岁末之际部分境外数字银行正借加息揽储。“蚂蚁银行推出美元定存年终加息福利，1个月定存年利率最高达4.5%。”作为蚂蚁国际旗下的数字银行，蚂蚁银行（香港）12月18日公告称，特选客户以新资金开立指定金额的1个月美元定期，可享基础年利率3.8%叠加最高0.7%加息奖励，折合年利率4.5%，奖励部分以港元形式发放。

汇率风险不容忽视 应避免长期大额锁仓

当地时间12月10日，美联储将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%～3.75%区间。这是美联储自2024年9月开启降息周期以来的第六次行动，也是连续第三次以25个基点幅度推进。

博通分析金融行业分析师王蓬博向时代周报记者解析称，近期中小银行密集调降美元存款利率，主因在于美联储降息令全球美元流动性趋向宽松，境内银行外币负债成本相应下降；同时前期高息政策已吸引可观美元存款规模，银行压降负债成本、优化资产负债表的动力增强，加之人民币汇率趋稳，共同促成调降潮。他认为，美元存款利率大概率延续下行轨迹，高息“窗口期”正加速收窄。

需特别指出，美元存款看似收益诱人，但汇率波动的潜在侵蚀不容小觑。

有投资者向记者反映，今年2月以7.3左右的汇率兑换美元并存入利率4.4%的定期，“眼看存款即将到期，汇率却已逼近7.0，美元表现持续疲软，感觉收益被汇率波动抵消殆尽。”

东方金诚首席宏观分析师王青对时代周报记者分析，近期人民币汇价连续走强主要源于两大直接因素：一是12月11日美联储降息前后美元指数跌破100，带动非美货币集体升值；二是年终结汇需求集中释放，尤其人民币强势表现进一步催化前期积累的结汇需求加速涌出。

王青判断，短期内人民币大概率维持偏强运行格局，后续需紧密跟踪美元走势、人民币中间价调控信号及国内稳增长政策的推进节奏与力度。

王蓬博进一步提醒，除汇率变量外，若美联储后续降息节奏快于预期，境内美元利率或显著回落，投资者可能错失更优资产配置窗口。他建议，不宜盲目追高当前仍处相对高位的美元定存利率，尤其应避免长期限、大额锁仓操作；可采取分批配置、缩短久期等策略，或适度关注挂钩美元的结构性存款等灵活品种。