造车新势力跨界AI：理想发布AI眼镜，小鹏机器人亮相，特斯拉式新故事上演

12月3日，理想汽车推出了旗下首款AI眼镜——Livis，成为首家涉足智能眼镜领域的汽车制造商，正式加入当前火热的“百镜大战”。

理想AI眼镜Livis的发布略显突然——在李想预告之前，内部一直保持低调，鲜有媒体报道。不过，理想对此显然早有布局：早在2024年秋季，公司就已启动AI硬件的可行性研讨。2025年6月，理想汽车内部新设“空间机器人”和“穿戴机器人”两大二级部门，隶属于产品部，由高级副总裁范皓宇直接领导。

这与李想对理想汽车的长期愿景高度契合——打造通用人工智能时代的终端企业。这意味着，除了理想同学、AI眼镜，未来理想汽车还将围绕人工智能推出更多硬件产品，构建完整的AI生态。

基于人工智能和智能出行拓展业务边界，并非理想一家独有。特斯拉是最早实践者，除了电动车，还布局了机器人、Robotaxi。小鹏汽车也一直将特斯拉视为对标对象，在今年的AI科技日上展示了成熟的机器人、飞行汽车，并重启Robotaxi计划——该部门曾一度被拆分，停滞近一年后重组。

赛力斯、长安、蔚来也纷纷将目光投向机器人、芯片等领域，这既是技术创新的星辰大海，也是这些刚迈过十周年的造车新势力，在转型为传统车企过程中急需的“新故事”。

新势力成了传统“新势力”

今年，蔚来、小鹏迎来第11个年头，理想也迎来十周年。以十年为周期，中国汽车市场发生了翻天覆地的变化。

特别是最近五年，燃油车市场份额持续下滑。乘联会数据显示，今年前9个月，燃油车市场份额跌破50%至49.9%，同比减少2.5个百分点。

如今，新能源汽车与燃油车在新车销量中已平分秋色。何小鹏、李斌和李想仍看好新能源汽车的增长潜力。何小鹏在2024年11月业绩电话会上预测，未来3年国内新能源渗透率有望超85%。李斌则预判“2030年，新能源车将占据新车销量90%以上”。理想汽车更看好高端市场：“预计2026年国内新能源渗透率达55%-60%，其中高端市场新能源渗透率将突破60%。”

尽管新能源车无法完全取代燃油车，但在整体大盘增长乏力的情况下，两者此消彼长。当新能源渗透率突破50%，增速放缓是必然，零和博弈只是时间问题。

“决赛论”、“淘汰赛”已成为近两年的热门话题。何小鹏从2023年起多次强调“中国新能源市场经过10年竞争，只会剩下5家强势品牌，其余将被归入‘others’。”

面对淘汰赛，新势力的应对无非是降成本、提销量、尽快盈利。目前理想、赛力斯和零跑是仅有的三家实现盈利的造车新势力——零跑虽未全年盈利，但今年大概率转正。小鹏和蔚来则力争今年四季度实现季度盈利。

这也意味着，“汽车”的故事已渐趋平淡。转折点在2024年3月，理想MEGA上市失利，原预期月销8000辆的流量车型遭遇滑铁卢。同月，小米SU7上市，当年交付超10万辆。年底，极越因失去吉利、百度支持，融资无望而拉响警报。造车故事归于平淡，今年底，小米汽车门店也开始主动揽单。

在汽车业务上，新势力越来越像传统车企：当整体销量增长放缓，成本控制至关重要——降本秘诀在于平台化、规模化和供应链合作。例如小鹏X9超级增程电机与华为合作，蔚来与两家智驾供应商围绕“神玑”芯片组建合资公司。

但另一方面，即便面临淘汰赛压力，新势力的新业务成果在今年集中涌现。小鹏重启Robotaxi，智驾芯片量产，飞行汽车、机器人取得进展；蔚来曾在手机上栽跟头，收缩裁员，但在自研芯片上毫不吝啬；理想在汽车业务波动时推出AI眼镜，未来还有机器人。赛力斯、长安、吉利也推出了成型的人形机器人。

新势力的“特斯拉”式新故事

早在2021年4月，马斯克就表示，特斯拉不应被看作单纯的汽车公司，长远应是人工智能机器人公司、能源公司。

但与中国新势力相似，特斯拉当前核心仍是汽车销售。在此基础上，其Robotaxi、Optimus机器人和自研芯片已取得显著进展。

特斯拉从汽车+AI科技生态型企业向人工智能与机器人领域转型的标志性事件，是今年11月股东大会上马斯克万亿美元薪酬计划通过，该计划核心指标几乎都与AI相关：1000万活跃FSD订阅、交付100万台机器人、100万辆Robotaxi商业运营。

这意味着马斯克的回报与特斯拉价值增长深度绑定，而增长路径不再依赖传统汽车销售，而是由AI软件、自动驾驶生态和机器人规模化落地决定。

早在9月，特斯拉就在“大师计划第四篇章”中明确，发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，通过大规模将AI融入物理世界。

AI芯片是特斯拉将AI与物理世界融合的核心。马斯克计划每12个月量产一款新AI芯片设计，用于FSD和Optimus机器人。为此他投入大量精力，每周与工程团队开两次会。

特斯拉的AI芯片可实现应用一代、流片一代、研发一代，确保AI计算领先。

正如特斯拉最早将纯视觉用于辅助驾驶，再推出端到端保持FSD先锋地位一样，其AI与物理世界融合的路径也被中国新势力接受，尤其小鹏和理想。

在今年11月小鹏AI科技日上，其技术路线同样提到：自研图灵AI芯片和物理AI模型构成AI底座，基于大算力和AI模型发布第二代VLA、Robotaxi、新一代人形机器人IRON，以及汇天飞行体系。

相似的创业经历和技术路线，让何小鹏不再避讳谈及学习特斯拉“是为了活到决赛圈”。他在今年与凤凰网财经对话中提到，中国创业者鲜有如马斯克般注重底层创新，是因为需要在某些阶段注重稳健与平衡。

李想对特斯拉的推崇更为直接。他是中国首批特斯拉Model S车主，马斯克亲手交付。他欣赏的是特斯拉打基础的能力，在第二季理想AI Talk中他说：“苹果、特斯拉能长期领先，核心在于扎实的基本功，包括底层技术研发、系统工程能力和持续创新的体系化建设。在AI时代，扎实的基本功至关重要。”

在理想AI眼镜Livis上市前，范皓宇接受采访时也对特斯拉逻辑表示认可：“如果站在制造业角度，特斯拉核心是车，周围有其他业务。而站在AI角度，中间是模型，周围第二个圈是终端，第三个圈是用户。”

李想认为，AI爆发的诱发因素是生产工具化。因此，理想的AI应用围绕这一逻辑，与特斯拉、小鹏大同小异，其机器人产品分空间和穿戴两种形态：空间包括汽车、具身机器人、人形机器人和智能音箱；穿戴目前主要是AI眼镜。

小鹏和理想虽与特斯拉在具体产品上有细微差异，但逻辑和技术路径高度相似。新势力擅长技术复用控制成本，但新故事的走向仍依赖传统汽车销售收入——这决定了研发投入的强度。

新故事也需要“烧钱”

自理想决定自研芯片后，传统三大造车新势力均拥有了自己的芯片，加上基座模型，在软硬件底层实现复用。

在小鹏AI科技日上，其第二代VLA物理世界大模型是代码复用的核心，模型能力可复用于汽车、Robotaxi、人形机器人和飞行汽车，避免了为每个产品单独开发基础算法。此外，自研图灵AI芯片也将应用于人形机器人、Robotaxi。

理想AI眼镜也复用汽车同源技术，“VLA所支持的不只是VLA司机，也要支持VLA机器人及穿戴机器人，是同一基座支持不同终端。”范皓宇说。

但AI应用从立项到量产，仍需高强度研发投入。特斯拉仍是好参照。

2020-2024年，特斯拉年研发投入从14.91亿美元增至45.4亿美元，占营收比例稳定在4%-5%。

与新势力不同，特斯拉自Model Y后无新车投放，研发主要投向FSD V12/V13、Dojo超算、Optimus机器人等。2023年研发增速29.1%，主要投向Dojo和机器人；2024年增速放缓，Robotaxi、FSD和AI芯片是重点。

今年前三季度，特斯拉研发已达46.29亿美元，超过去年全年。预计全年研发至少62.79亿美元，增长主要来自AI技术研发，AI和自动驾驶约占60%，硬件和机器人约占30%。

对比之下，小鹏汽车2020年营收58.44亿元，2024年增至408.66亿元；研发投入从17.26亿元增至64.57亿元，研发费用率最低超15%，最高近30%。

2020-2022年，小鹏研发兼顾三电、800V高压平台、新车型等。从2023年起，端到端模型、图灵芯片和AI算力相关投入逐步提升，但研发仍需倾向新车型、智能座舱升级。

何小鹏透露，今年上半年约70%研发资源集中于智能驾驶、电动化平台及AI大模型，全年AI相关投入近50亿元——包括算力租赁、训练和团队扩张。

理想汽车的研发规模2022年起超越小鹏，但路径基本一致。2024年前，理想AI相关研发仅限智能驾驶和Mind GPT大模型，主要投入仍在车型研发、三电技术等。2024年起，AI相关研发费用率提高。

今年，理想预计研发投入120亿元，其中50%与AI技术相关，规模超60亿元。约45%投资于AI基础建设（模型、推理芯片、操作系统、算力等），55%投资于AI产品技术（VLA大模型、理想同学、智能座舱等）。

与特斯拉相比，新势力AI投资强度仍有差距，但这与中国市场竞争激烈有关。稳住汽车基本盘、活下去是最重要的。长期看，将研发大规模投向AI是必然趋势。何小鹏认为，未来汽车企业年度研发将达500亿元，其中300亿要用于AI研发。