OpenAI发布红色警报，商业化延迟面临严峻挑战

回顾三年前，当ChatGPT横空出世时，谷歌曾陷入深度恐慌。然而，如今局势逆转：OpenAI为修复核心产品发布“红色警报”，并推迟了迫切的广告收入计划，凸显内部危机。

本周一，山姆·奥特曼向OpenAI员工发送内部备忘录，宣布公司进入“红色警报”状态。指令包括暂停广告整合、AI购物助手以及个人简报助理Pulse的开发。新的首要任务是修复ChatGPT——集中解决速度慢、可靠性差、基础算术出错等根本问题。

当前，谷歌股价持续攀升，OpenAI却推迟盈利计划。攻守之势相易背后，折射出OpenAI怎样的战略焦虑？

01 红色警报

Gemini 3的发布在OpenAI内部引发震动。谷歌称Gemini月活跃用户从7月4.5亿增至10月6.5亿，单季度增长44%，其中大部分来自8月爆火的图像生成功能Nano Banana。Similarweb用户参与数据描绘更严峻画面：用户在Gemini单次会话时长已超越ChatGPT。

OpenAI宣称其周活跃用户达8亿，看似主导。但周活跃用户仅衡量打开频率，而非使用深度。许多人只是打开应用、提问即离开。会话时长才是影响长期留存的关键，而Gemini已领先。

奥特曼备忘录未回避问题。他告诉员工，公司来到“ChatGPT的关键时刻”，并宣布高管将每日开会推动改进，员工可能临时跨团队调配。实际上，去年10月公司已进入“橙色警报”，红色是最高级别——显然，之前举措未奏效。

OpenAI推迟广告还有重要客观原因：产品质量下滑过多，无法安全变现。向对基础功能不满的用户推送广告，只会加速流失。这是他们当下判断。

《华尔街日报》报道称，该公司内部预测显示，到2030年，它需要约2000亿美元年收入才能盈亏平衡。作为对比，谷歌全年总收入约3000亿美元。OpenAI目标是在五年内达到谷歌规模三分之二，而目前其收入基数估计仅40亿美元左右。

计算资源承诺让情况更严峻。OpenAI已与甲骨文、软银等公司签署协议，承诺在未来十年投入约1.4万亿美元。这不是愿景，而是附带违约惩罚的合同义务。

广告本是缩小差距关键。ChatGPT安卓版测试代码中已出现广告基础设施引用，包括“广告功能”、“搜索广告”和“集市内容”等字符串。汇丰银行近期分析指出，即使在乐观假设下，OpenAI仍需要数千亿美元额外资金维持运营。

如今，广告计划被搁置。可能带来联盟佣金的AI购物助手同样推迟。9月刚推出的个性化晨间简报Pulse也不例外。

这次推迟揭示令人不安现实：在OpenAI追逐扩张、宣布雄心项目同时，其核心产品却在退化。GPT-5于8月发布后，用户抱怨回答机械，并在基础数学和地理问题上出错。上个月OpenAI进行了修补，但显然不够。

02 降维打击

谷歌当前实际优势，并非单一模型，其领先在于整个技术与生态架构层面，更像降维打击。

DeepMind首席技术官科拉伊·卡武克乔格鲁指出，谷歌使用自研定制Tensor芯片训练Gemini。谷歌不租用算力，而是自建数据中心、自己制造芯片。其经济模式从根本上不同。

OpenAI通过微软Azure租用GPU。这一点常被提及，但影响却很少被深入审视：推理成本依然高昂。

每月20美元订阅费永远无法大规模补贴免费用户，尤其是在数亿用户持续查询情况下。免费层级存在，是因为OpenAI需要数据管道和用户触达——这是必要却昂贵手段，若没有其他收入来源（恰恰是刚被推迟那些），便难以为继。

生态整合优势同样关键。谷歌可以将Gemini直接嵌入安卓、Gmail、日历、Meet、搜索乃至YouTube。每个触点都在生成训练数据，每次改进都为下一次发布积累势能。日历邀请自动生成、会议记录无需提示即出现、照片编辑通过Pixel硬件在设备端运行……

微软本应通过其与OpenAI合作提供类似整合优势，但结果最多只能说是参差不齐。OpenAI桌面应用首先登陆Mac；Copilot在微软产品套件中依然零散；Windows Central的杰兹·科登测试微软AI照片编辑功能，发现几乎无法使用。本应挑战谷歌生态的合作，反而不断产生摩擦而非协同。

奥特曼告诉员工，在2026年之前，公司增长率可能会降至个位数，因为公司将专注于修复产品。对一家依靠超高增长承诺融资的初创企业而言，这是重大让步。

只要增长曲线保持陡峭，投资者尚可容忍亏损。OpenAI一直以来的卖点正是增长斜率。一旦曲线趋平，下一轮融资对话将变得艰难。

在OpenAI调试ChatGPT期间，计算资源承诺支出不会暂停——无论产品质量如何，甲骨文和软银都等着收钱。与谷歌和Anthropic人才竞争不会暂停。为最终IPO准备基础设施建设也不会暂停——首席财务官萨拉·弗莱尔虽称IPO不紧迫，但这显然影响战略规划。

Anthropic一直在企业客户中取得进展。Claude吸引了那些更看重一致性、安全性而非纯粹性能的组织。商业用户不想向客户解释为何AI在演示中算错数字，他们要的是枯燥的可靠。

03 时间不多了

“红色警报”争取了时间。OpenAI无法在用户持续流失的产品上继续搭建商业化基础设施。这一决定在战术上合理。但争取到的时间，并不等同于解决问题。

谷歌可以无限期补贴AI业务亏损，因为搜索本身就是印钞机。OpenAI生存之道，则在于说服每一轮新投资者：尽管营收目标看起来越来越遥不可及，但盈利正在接近。如今广告被推迟、购物助手被推迟、商业化被推迟。

有些延误可以挽回，有些则会叠加恶化。诺基亚体会过，雅虎、黑莓以及其他十几个曾引领行业却骤然失势的公司也都体会过。OpenAI还有时间，但比昨天更少，也比明天将会拥有的更少。

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