谷歌TPU强势崛起，英伟达紧急应对AI芯片市场变局

获悉谷歌可能蚕食其10%年收入的消息后，英伟达罕见地流露出紧张情绪。

英伟达迅速发声，表面上祝贺谷歌的AI突破，实则高调重申自身不可动摇的地位：

我们对谷歌的成就表示祝贺，他们在人工智能领域取得了显著进展，而我们始终是谷歌值得信赖的供应伙伴。

英伟达持续推动行业创新，我们是唯一能兼容所有AI模型、覆盖各类计算场景的硬件平台。

与专为特定AI框架或功能定制的专用芯片相比，英伟达解决方案拥有更优的性能、更广的适用性以及更强的通用性。

这背后究竟发生了什么？

众所周知，谷歌凭借Nano Banana Pro和Gemini 3大获成功，尤其Gemini 3完全基于谷歌自研TPU运行（而非英伟达GPU）。

随后，谷歌的更大野心浮出水面，其目标直指AI芯片算力市场的制高点：

据传，谷歌已开始向Meta及大型金融机构等客户，推介在其自有数据中心内部署TPU的方案。

同时，Meta正与谷歌商讨使用TPU训练新一代AI模型，计划在2027年前投入数十亿美元，在其数据中心大规模采用TPU，并于明年起从谷歌云租用谷歌芯片。

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知情人士透露，谷歌云部分高管预测，此类业务有望为谷歌带来每年数十亿美元的增量收入，相当于拿下英伟达10%的年营收份额。

Google Brain与OpenAI前员工Andrew Carr发布调侃表情包，暗示老黄此刻的心情：你开心我不开心。

两大科技巨头的直接碰撞，正重塑整个AI产业格局。

根据金融数据服务商S&P Capital IQ的数据，今年1月至11月，谷歌母公司Alphabet与英伟达的股价表现均显著超越标普500指数。

其中Alphabet后期涨幅更为突出，而英伟达股价波动性更大。

谷歌加速TPU扩张，英伟达反击简单直接

TPU是谷歌专为神经网络设计的专用集成电路（ASIC）。它集成了矩阵乘法计算单元（MXU）和专用互连网络拓扑，旨在高效加速AI训练与推理任务。

谷歌在TPU领域已耕耘十余年。自2018年起，TPU才逐步向部分客户开放云端使用。

如今，谷歌迈出关键一步：向特定客户推荐在其自有数据中心内部署TPU的本地化方案。

谷歌向客户主推两大优势：

首先是安全合规，客户反馈称此举能满足敏感数据对更高安全与合规性的要求。

其次是性能表现，Gemini 3已证明谷歌TPU能高效运行AI模型，尤其适合高频交易等需要在自有设施中实现低延迟推理的企业。

为推进TPU本地部署，谷歌还专门开发了“谷歌版CUDA”——TPU command center，以降低客户使用TPU的门槛。

尽管谷歌为TPU打造的编程语言Jax普及度不如CUDA，但谷歌承诺，客户可通过PyTorch生态工具与TPU command center交互，无需精通Jax。

同时，谷歌持续强调在谷歌云中使用TPU比使用英伟达GPU更经济，以吸引客户。

据悉，今年夏天，谷歌开始接触主要出租英伟达芯片的小型云服务商，探讨在其数据中心托管TPU的可能性。目前已与伦敦Fluidstack达成协议，将在纽约数据中心部署TPU。

谷歌提出了Fluidstack难以拒绝的条件：

若Fluidstack无力支付即将到期的纽约数据中心租金，谷歌将提供高达32亿美元的兜底担保。

这一策略几乎完全复制了英伟达当初对CoreWeave的承诺。

此外，谷歌还在挖英伟达的盟友墙角——接洽为OpenAI建设英伟达芯片数据中心的Crusoe，以及向微软出租英伟达芯片且与OpenAI有租赁合同的CoreWeave。

另一边，英伟达CEO黄仁勋密切关注谷歌TPU的技术进展，并积极拉拢可能转向TPU的大客户，如OpenAI、Anthropic、Meta等。

The Information指出，Meta已是英伟达的核心客户，黄仁勋可能通过与Meta达成独家合作，抢先阻止其与谷歌的TPU合作。

英伟达的反击手段简单直接，即以资金为武器。

上个月，谷歌刚宣布向Anthropic供应100万个TPU，黄仁勋随即宣布向Anthropic投资数十亿美元，换取了Anthropic继续使用英伟达GPU的承诺。

类似地，OpenAI计划从Google Cloud租用TPU的消息传出后，黄仁勋与OpenAI达成初步协议，拟投资高达1000亿美元助其开发自有数据中心，并探讨了向OpenAI租赁英伟达GPU的可能性。

英伟达发言人虽辩称“公司对AI初创企业的投资，并未强制要求对方购买其GPU”，但其战略意图不言而喻。

当然，公开场合双方仍保持礼貌，黄仁勋也曾公开称赞谷歌TPU“值得尊重”。

谷歌已推出七代TPU，对于真正值得尊重的成就，我们理应给予认可。

值得一提的是，目前谷歌云仍在向客户提供搭载英伟达芯片的服务器租赁服务，且该业务收入仍远超TPU相关收入。

此外，亚马逊、微软等云业务主要竞争对手，以及OpenAI、Meta等大型AI开发商，均已启动自有AI芯片研发计划。

有分析师认为，鉴于在训练芯片领域难以撼动英伟达的技术优势，挑战其霸主地位的最大机遇在于推理芯片市场。

One More Thing

英伟达上周三发布了创纪录的财报，黄仁勋借此驳斥了AI泡沫升温的说法，但股价仅短暂上涨，周四便随AI交易信心动摇而回落。

紧接着，英伟达周四全员大会内容遭泄露。

Business Insider爆料，黄仁勋谈及公司财报时，吐槽市场不买账。

业绩差，会被当作AI泡沫破裂的证据；业绩好，又会被说助长泡沫，我们现在左右为难。

哪怕业绩稍微疲软，整个市场都可能崩盘。网上的梗图说英伟达撑着整个地球，这话其实并不夸张。

黄仁勋坦言，英伟达如今的行业影响力使得市场预期难以满足，这也在市值波动中体现。他自嘲“以前公司市值5万亿美元是好日子”，并打趣道，“历史上没人能在几周内蒸发5000亿美元市值，毕竟得先有足够高的估值，才亏得起这么多。”

英伟达发言人向Business Insider回应：“在又一个增长强劲、需求爆表的季度后，黄仁勋向员工传递的核心信息是：保持专注，让市场自行调整。”

参考链接：

[1]https://x.com/andrew_n_carr/status/1993418458877641208?s=20

[2]https://www.semafor.com/article/11/25/2025/google-is-coming-for-nvidia

[3]https://www.theinformation.com/articles/google-encroaches-nvidias-turf-new-ai-chip-push

[4]https://www.businessinsider.com/jensen-huang-market-nvidia-quarter-meeting-2025-11