海光信息终止千亿级重组 与中科曙光合并计划告吹

一场筹备超过半年的千亿级整合最终宣告失败。

12月9日晚间，海光信息（688041.SH）与中科曙光（603019.SH）双双发布公告，确认终止此前筹划的重大资产重组事项。

海光信息方面披露，公司当日召开第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于终止换股吸收合并曙光信息产业股份有限公司并募集配套资金暨关联交易的议案》，决定终止通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光并募集配套资金，同时授权管理层办理后续终止事宜。

关于交易终止原因，海光信息在公告中解释称，本次交易启动以来，各方积极推动相关工作，但由于交易规模庞大、涉及主体众多，导致重组方案论证周期较长，且当前市场环境与筹划之初相比已发生显著变化，重大资产重组的实施条件尚不具备。为切实维护上市公司及广大投资者的长期利益，经与交易相关方友好协商与审慎研究，决定终止本次交易。

对于交易终止的影响，海光信息强调，目前公司生产经营正常，终止重组不会对生产经营和财务状况造成重大不利影响，也不存在损害公司及中小股东利益的情形。公司长期与中科曙光保持良好产业协同，终止重组不影响双方后续持续合作。

双方未来合作方向包括：海光信息将继续以高端芯片产品为核心，联合中科曙光等产业链上下游企业，共同投入AI全栈产品及解决方案的研发。

中科曙光亦表达类似立场，称后续将聚焦高端计算机核心业务，在超节点智算算力、科学大模型开发平台、超集群系统等前沿技术领域，以及智能计算、算力调度、数据中心解决方案等方面持续布局。

回溯半年前，此次重组曾引发行业震动。5月25日，两家公司宣布筹划由海光信息换股吸收合并中科曙光，交易金额约1159.67亿元，成为5月16日证监会重组新规落地后的首单上市公司间吸收合并案例。

根据当时预案，中科曙光换股价格为79.26元/股，海光信息换股价格为143.46元/股，合并后中科曙光将终止上市，由海光信息承接其全部资产与业务，并拟募集配套资金。

此次重组的核心逻辑源于双方互补的产业定位，若合并成功，可形成“芯片-整机-系统-服务”的完整闭环。

成立于2014年的海光信息，从技术授权起步，2018年推出首款CPU，2022年登陆科创板，同步涉足CPU和DCU领域。其处理器兼容x86指令集，DCU支持全精度AI计算，产品广泛应用于金融、电信等行业。

中科曙光成立于2006年，主营服务器、存储、安全、云计算等产品解决方案，2014年在上交所主板上市。公司第一大股东为北京中科算源资产管理有限公司，持股比例14.68%，实际控制人为中国科学院计算技术研究所。

从股权关系看，中科曙光持有海光信息约6.5亿股，持股比例27.96%，为海光信息第一大股东。

截至12月9日A股收盘，海光信息报219.30元，微跌0.72%，市值5097亿元；中科曙光报100.13元，跌1.18%，市值1465亿元。