美元存款利率下调潮来袭，投资者需警惕汇率波动风险

“我们银行现在一年期美元定存最高利率是3.9%，预计很快会下调，建议尽快存入锁定收益。”近期，随着美联储宣布降息，部分银行已开始调降此前较高的美元存款利率。

时代周报记者发现，当前仍有不少中小银行的美元存款利率维持在3%以上。例如，西安银行的美元金信存定期存款，6个月和1年期利率达到3.98%；蚂蚁银行（香港）于12月18日宣布，年底前推出美元定存年终加息活动，1个月期美元定存年利率最高可至4.5%。

值得关注的是，今年以来人民币汇率表现强势。12月19日，在岸和离岸人民币兑美元汇率盘中均突破7.03，创下近14个月新高。业内专家指出，虽然美元存款收益较高，但汇率波动风险也是投资者必须考虑的重要因素。

多家中小行利率超3%，有银行即将调降25基点

美联储降息之后，一些银行已经开始下调美元存款利率。

广东华兴银行的一位客户经理近日向时代周报记者透露，该行计划从12月23日开始下调美元存款利率，下调幅度为25个基点。该行现有美元定期存款包括1个月、3个月、6个月和1年期四种，每种期限根据起存金额分为三档，其中10万美元以上档位利率最高，1年期最高利率目前为3.90%，调整后将降至3.65%。

此外，该行的“美元优存”产品仅提供3个月和1年期两种选择，起存金额均为5000美元，当前利率分别为3.65%和3.85%，调整后将变为3.40%和3.60%。据称，如果存款金额超过500万美元，还可以单笔协商定制利率。

同时，时代周报记者注意到，南京银行12月17日更新的“鑫汇添”产品利率表显示，该行下调了部分美元存款产品的利率，例如1年期、20万美元起存的产品利率从3.55%下调至3.42%。

12月19日，中国建设银行亚洲在其公众号发文称，该行10万美元起存的3个月期美元定存利率为3.65%，相比9月份的3.85%下降了20个基点。

外资银行中，汇丰银行客服表示，12月该行卓越理财账户新资金定存，2万美元起存，1个月、3个月、6个月、12个月利率分别为3.60%、3.50%、3.40%和3.05%，其中3个月利率较上月下调10个基点。

经过多轮降息，国内商业银行的人民币定期存款利率1年期、2年期、3年期均已进入“1%”时代。尽管美元存款利率也在下调，但相比人民币存款，美元存款的高利率对投资者仍有较大吸引力。

目前，国有大行和股份制银行的美元定期存款利率多在3%以下。工商银行美元定存3个月、6个月、1年期最高年利率分别为2.30%、2.50%、2.80%，但1个月和2年期最高仅0.2%和0.8%，起存金额10美元，门槛较低。

相比之下，中小银行的利率水平较高。西安银行12月3日公众号文章显示，其美元金信存定期存款1个月、3个月、6个月、1年期、2年期执行利率分别为3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金额2000美元。

此外，时代周报记者注意到，年末之际，有境外数字银行推出加息优惠。蚂蚁银行（香港）作为蚂蚁国际旗下的数字银行，12月18日在其公众号宣布，特选客户开立指定金额新资金1个月美元定期存款，可享受最高等值4.5%的年利率，包括基础利率3.8%和最高0.7%的加息奖励，奖励以港元发放。

仍需警惕汇率波动，避免长期限、大额锁定

当地时间12月10日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%-3.75%。这是美联储自今年9月以来连续第三次降息，每次降息25个基点，也是自2024年9月启动本轮降息周期以来的第六次降息。

博通分析金融行业分析师王蓬博对时代周报记者分析，近期中小银行下调美元存款利率的主要原因包括：美联储降息使全球美元流动性边际宽松，国内银行外币负债成本下降；同时，前期高利率吸引了大量美元存款，银行现在有动力压降负债成本、优化资产负债结构，加上人民币汇率企稳。他认为，未来美元存款利率可能进一步走低，高息美元存款的“窗口期”正在缩小。

值得警惕的是，美元存款高息的背后，汇率波动风险不容忽视。

近期有投资者反映，他在今年2月以7.3左右的汇率存入美元定期，利率4.4%，但眼看存款到期，人民币汇率已逼近7.0，美元未见反弹，感觉收益被汇率吞噬。

东方金诚首席宏观分析师王青向时代周报记者指出，近期人民币对美元汇率连续上涨有两个直接原因：一是12月11日美联储降息前后，美元指数持续下跌，跌破100，推动非美货币升值；二是年底企业结汇需求增加，推动人民币季节性走强，且近期人民币走强可能促使前期积累的结汇需求加速释放。

王青认为，综合考虑各种因素，预计短期内人民币将保持偏强态势，后续需关注美元走势、人民币中间价调控力度以及国内稳增长政策的节奏和力度。

王蓬博还指出，除了汇率风险，如果美联储快速降息导致境内美元利率大幅下降，投资者可能错过后续更优的资产配置机会。他建议投资者不要盲目追求当前略高的美元定存利率，尤其要避免长期、大额锁定；可以考虑分批投资、缩短期限，或者选择挂钩美元但更灵活的结构性存款。