锂电池产业热潮持续，大单频发，产业链布局全面升级

近期，锂电池板块备受瞩目，热度持续攀升。

消息面上，宁德时代与韩国电解液制造商Enchem签订了为期5年的巨额合同，合同规模高达1.5万亿韩元，折合人民币约72.68亿元，这是Enchem自成立以来的最大单一客户订单。

12月26日，碳酸锂主力合约价格强势突破13万关口，一度上涨超过8%，创下2023年11月以来的新高。

头部厂商持续斩获大单

在全球能源转型的大背景下，锂电池产业正经历从规模扩张到质量提升的关键转折期。

截至2025年，全球已有超过130个国家提出碳中和目标，动力电池作为交通电动化的核心，储能电池作为可再生能源规模化利用的关键，迎来了确定性增长。国际能源署（IEA）预测，到2030年全球电动汽车保有量将突破3亿辆，配套动力电池需求将超过3,000GWh，年均复合增长率保持在25%以上。

过去十年间，锂电池成本下降了近90%，能量密度提升了三倍。行业共识认为，2026-2030年，锂电池成本仍有20%-30%的下降空间，主要通过材料创新、工艺优化和规模效应实现。同时，钠离子电池、固态电池等下一代技术将在2027年后逐步进入商业化导入期，开启新一轮技术竞赛。

根据中研普华产业研究院的报告，2025年全球锂电池市场规模预计超过1.2万亿元人民币，其中动力电池占比约70%，储能电池占比快速提升至20%以上。

整体来看，国金证券认为，锂电供给已穿越过剩周期，库存周期结束两年去库阶段，正式进入“主动补库”的繁荣期。随着头部企业稼动率打满，行业由“内卷价格战”转向“联合挺价”，推动价格触底回升，产业链利润分配正向具备高壁垒、高集中度的上游“硬瓶颈”材料环节转移，最终实现全行业的量利双升。

今年以来，锂电产业链大单频发。以宁德时代为例，公司年内已拿下300GWh以上的储能订单，相比2024年93GWh的储能系统出货量，翻了至少三番。2021-2024年，宁德时代已连续四年储能电池出货量位居全球第一。

市场最新消息显示，宁德时代旗下的江西枧下窝锂矿将在2026年农历新年后全面恢复运营。宜春市被誉为“亚洲锂都”，拥有丰富的锂云母资源。枧下窝矿区的供应能力直接关系到宁德时代乃至全球新能源汽车的供应链稳定。

其他锂电池巨头如亿纬锂能、国轩高科、中创新航等也纷纷披露了大额采购协议，涵盖磷酸铁锂、正负极材料、电解液、铜箔、隔膜等关键环节，这些订单金额动辄数十亿甚至数百亿元，协议期限多为3至5年。

年内已诞生多只翻倍股

同花顺数据显示，根据申万三级行业分类，A股锂电池板块一共有31家上市公司。

从地域分布来看，广东省有11家，占比35.5%；江苏省有4家，占比12.9%；浙江省有3家……

从业绩表现来看……