低利率时代：理财新选择，传统存款已过时

在2025年低利率的大潮中，传统银行存款的吸引力急剧下降。目前，六大行的1年期定期存款利率已降至0.95%，意味着存入1万元，一年的利息仅为95元。

8月初，央行在2025年下半年工作会议上明确提出实施适度宽松的货币政策，旨在降低金融市场利率和社会综合融资成本，预计下半年存款利率可能会进一步下降。面对这一低利率时代，年轻人开始探索“存款替代”方案。

货币基金和债基凭借其相对较高的收益和较低的波动性，成为广大投资者的宠儿。而黄金，作为对抗通胀、长期表现优异的资产，与股票、债券资产相关性低，适量配置有助于平滑投资组合的波动。这样的组合配置逐渐成为新潮流。

当存款不再是“躺赚”的选择，一场全民理财意识的觉醒正在到来。在低利率时代，“定存族”如何开始他们的理财投资之旅呢？

“躺平吃利息”的时代已成过往

2025年5月下旬，中国六大国有银行集体下调存款利率，1年期定期存款利率跌至0.95%，首次跌破1%，活期存款利率更是低至0.05%。

这意味着存入100元本金，一年后仅能获得0.95元的利息，两年后本息总和不过102元。低利率的现实让银行存款的吸引力大幅下降。

低利率不仅影响了银行存款的收益，也引发了社会资金的结构性变化。近年来，“存款搬家”现象愈发明显，大量资金从传统的银行储蓄账户流向其他金融产品或投资渠道。

根据央行数据，2024年居民储蓄存款增速放缓，而理财产品、基金、股票等投资渠道的资金流入显著增加。这一现象背后反映了人们对财富保值增值需求的日益增长。

对于普通人，尤其是刚步入职场的年轻人来说，理财的第一步通常是从低风险产品开始。通过低风险理财，不仅能培养良好的理财习惯，还能逐步加深对各类金融产品的理解，明确自身的投资偏好，为未来是否涉足中高风险投资打下基础。

货币基金、债券基金和黄金成为年轻人配置的新宠

这三类资产各有特点，适合不同的资金需求和风险偏好。下面我们将逐一分析它们的特性、收益与风险。

货币基金：高流动性，低风险的“活期钱包”

货币基金是最常见、最易上手的理财产品之一，如广为人知的支付宝余额宝。

它以高流动性、低风险著称，资金随用随取，堪称“活期钱包”。其底层资产通常包括短期国债、银行存款、同业存单等货币市场工具，这些资产安全性高，收益波动小。

目前，货币基金的年化收益率在1.1%至1.5%之间，高于银行活期存款。但随着利率下行趋势，未来货基收益率进一步降低可能是大势所趋。

货币基金的优点在于其低风险和高流动性，适合存放短期闲置资金。例如，日常开支的备用金、短期应急资金都可以配置在货币基金中，既能获得略高于活期存款的收益，又不影响资金的灵活使用。

债券基金：收益弹性更高，风险略增

相比货币基金，债券基金的收益弹性更大。其投资范围更广，包括短期国债、长期国债以及风险更高的信用债等。

由于债券市场的波动性高于货币市场，债券基金的风险略高于货币基金，但整体仍属于中低风险产品。

过去几年，债券市场迎来了一波上涨行情，债券基金成为低风险投资者的优选之一。然而，债券市场并非只涨不跌。长期国债和信用债的价格会受到利率变化、经济环境和信用风险的影响，存在一定的波动风险。

黄金：避险资产，波动性较高

黄金因其货币属性、避险属性和商品属性受到投资者关注。其价格受全球经济形势、地缘政治风险、通货膨胀预期和美元走势等多种因素影响，因此波动性较大。

值得注意的是，黄金并不适合追求低风险的投资者，因为其价格波动远高于货币基金和债券基金。此外，黄金投资不产生利息或分红，收益完全依赖价格上涨。

货债类投顾策略：省心投资，理财高手的新选择

在降息大趋势下，单一的货币基金或债券基金可能难以满足客户对灵活性和收益弹性的需求。针对这一痛点，多家基金公司利用基金投顾牌照优势开发了货债类投顾策略。

这类策略组合资产主要投资于货币基金和债券基金，追求兼顾货币基金的高流动性和债券基金的收益弹性。

同时借助管理型投顾全权委托模式，由专业投顾团队负责资本市场、大类资产和基金产品的研究和组合管理。通过动态调整组合内货币基金和债券基金的比例（包括短债基金和长债基金比例等），在市场波动中寻找平衡点以降低单一资产的风险。

总结

在低利率时代传统的银行存款已难以满足财富增值的需求闲钱理财成为普通人尤其是年轻人的必修课。

货币基金、债券基金和黄金提供了不同风险收益特征的选择适合初学者逐步构建投资组合。

而货债类投顾策略作为一种追求兼顾流动性和收益弹性的产品为年轻人提供了更灵活的理财方案选择。