AI出海新趋势：自研芯片、消费电子溢价与智能眼镜的未来

最近，我在美国拉斯维加斯CES展及硅谷进行了一周深入的调研，总结了关于AI和中国科技企业出海的6条最新趋势。

【01】Token消耗激增，自研芯片成大势所趋

不论是美国还是中国，token的消耗量都快速增长，使得企业对算力成本愈发敏感。谷歌的自研芯片、模型与应用的垂直整合模式展示出强劲的发展潜力，因自研芯片可显著降低40%-50%的算力成本。目前，美国普遍认为谷歌相较于open AI更具发展潜力。除了Gemini的出色表现，谷歌的开源模型也即将面世。

在国内，阿里云和字节最像谷歌的AI布局。阿里云凭借平头哥芯片的发展，结合千问大模型的开源策略，赢得了众多国内外用户的青睐，这将推动其云服务销售的增长。字节虽未公开宣布自研算力芯片，但极有可能形成类似谷歌的完整布局。字节的优势在于其C端用户活跃度高，海外日活用户已超千万，仅用一年多时间便达到这一里程碑。

【02】AI：消费电子产品的溢价密码

开源AI模型的快速发展，使得传统硬件因搭载AI模型而大幅提升价值。例如，硬件成本仅40美金的Plaud录音笔，因具备自动整理会议纪要和翻译功能，售价飙升至199美元，且每月还能收取订阅服务费。

对中国厂商而言，这是个巨大的机遇。CES展上，中国供应链优势显著。无论是智能眼镜、机器人、智能家电还是其他硬件产品，几乎均源自中国供应链。美国已有团队利用深圳成熟的硬件方案进行二次加工，并在美国市场推出自己的产品。中美在智能硬件产业链上的差距正不断扩大，美国大公司也只能借助中国供应链打造智能硬件。

【03】AI时代，软硬件边界模糊

从硅谷的发展趋势来看，AI的最终产品形态可能是软硬件的结合。

谷歌、字节等巨头纷纷推出结合AI的硬件产品。短期内，手机最有可能成为大规模普及的AI硬件，因其用户场景和习惯最为成熟。

回顾智能手机发展史，苹果凭借硬件、操作系统、核心零部件及芯片自研的垂直整合模式，提供了最佳用户体验。尽管成本较高，但手机作为用户每日使用时长最长的电子产品，能显著提升工作效率和生活体验。因此，用户对手机涨价的接受度较高，尤其是在人均GDP超7万美金的美国市场，一部售价几百美金的iPhone仅是普通美国人几天的收入。

因此，AI与软硬件结合的产品理论上将提供最佳用户体验，用户可能对价格不那么敏感。

当前，芯片和硬件厂商纷纷提出“端测AI”或“混合式AI”，即AI运算从云端逐步向端、云结合转变。这要求硬件设备在本地具备一定的AI算力，虽然短期内可能推高硬件价格，但将带来更好的用户体验。

【04】海外市场品牌门槛高

CES期间，中国企业参展热情高涨，而美国、日本企业则显得参展较少。

这反映出在中国内卷背景下，企业纷纷寻求海外发展机会。例如，追觅设立了大型展台，展示了从扫地机器人到汽车在内的多款产品。其海外利润占比高达80%。

联想、沃尔沃、安踏等老牌企业凭借早年海外收购的品牌资产，在海外市场的拓展较为顺利。联想的研发和生产主要在中国，但营销国际化程度高，任用外籍高管负责海外市场和渠道。

联想在CES上的投入展示了其海外市场的强大实力。通过赞助世界杯和F1等活动，联想成功树立了国际大品牌形象。这些费用实际上是为了展示实力给渠道看，因为PC等产品需要渠道共同推广。

联想海外市场的成功表明其品牌壁垒高筑，难以被效仿。

【05】智能眼镜的意义或被低估

智能眼镜的想象空间远超以往。它们将极大提升人的智力水平，使佩戴者如同开挂般存在。

智能眼镜有望在B端市场率先普及。例如餐厅可为服务员配备智能眼镜以提供自动服务提示；教育培训领域也可广泛采用智能眼镜以提升教学效率。

尽管目前智能眼镜存在重量、续航和显示技术等问题，但这些问题有望逐步得到解决。上游供应链已传出消息，到2027年智能眼镜的彩色显示技术可能取得重大突破。

【06】英伟达智驾入局：行业警钟

英伟达黄仁勋在CES上推出了Alpamayo开源模型+drive全栈+robotaxi智能驾驶方案。这可能对新能源汽车和自动驾驶行业构成挑战。

中国车厂纷纷组建自动驾驶团队并投入大量研发资源。英伟达的方案降低了自动驾驶门槛使得中小车厂也能迅速推出高性能的自动驾驶方案从而对传统全栈自研车厂构成巨大挑战对Waymo、萝卜快跑等长期积累在robotaxi领域的厂商也构成重大打击。

未来新能源汽车和自动驾驶领域可能面临内卷和巨额重资产投入的挑战难以获得丰厚回报。