天数智芯香港上市在即：募资37亿港元，基石投资者阵容强大

上海天数智芯半导体股份有限公司（简称：“天数智芯”，股票代码：“9903”）于今日（30日）宣布正式启动招股，计划于2026年1月8日在香港证券交易所挂牌上市。

此次发行价定为144.60港元，计划发行25431800股。预计募集资金总额约为37亿港元，上市后的IPO市值将达到354.4亿港元。

基石投资者阵容豪华，包括中兴通讯（香港）、XN Mountain、Wind Sabre、UBS AM Singapore、华胜天成（香港）等，共计认购金额达15.83亿港元。

其中，中兴通讯（香港）认购2000万元，XN Mountain认购1700万美元，Wind Sabre认购2000万美元，UBS AM Singapore认购1000万美元，华胜天成（香港）认购3300万港元，Qin Wan认购1亿元，OCM、Ocean Fine Industrial分别认购1000万美元。

上半年营收3.24亿

成立于2015年的天数智芯，构建了涵盖通用GPU产品与AI算力解决方案的完善产品体系，满足AI计算全流程需求。

通用GPU产品分为两大系列：

天垓系列作为国内首款量产的通用GPU产品，专为AI模型训练打造；智铠系列则专注于推理部署场景。两者协同，覆盖AI计算全链路。

AI算力解决方案则充分利用通用GPU产品的可扩展特性，为密集型AI任务提供强劲支持。方案与各类软硬件标准架构兼容，已与众多合作伙伴完成认证，以专用型服务器和可扩展算力集群形式对外提供。

天数智芯采取灵活市场策略，针对行业客户需求提供定制化产品与解决方案。

截至2025年6月30日，天数智芯已向超290家客户交付逾5.2万片通用GPU产品，覆盖多个关键任务领域及行业数字化转型。

2025年上半年，天数智芯营收为3.24亿港元，毛利为1.62亿港元。尽管期内亏损为6.09亿港元，但公司持续增长潜力显著。

通用GPU产品收入占比较大，AI算力解决方案收入亦稳步增长。公司正逐步优化产品结构，提升市场竞争力。

公司多次完成融资，估值不断提升，红杉中国、元禾基金等投资方的加入彰显了市场信心。

大钲资本持股22.92%

IPO前，公司股权结构清晰，大钲资本等股东持股比例明确。知名投资方的入局为公司未来发展注入强劲动力。