AI芯片概念股强势上涨，国产化进程与业绩增长双轮驱动

8月25日，AI芯片概念股在开盘后迅速冲高，科德教育（300192.SZ）一字涨停，实现连续两个交易日封板。同时，艾布鲁（301259.SZ）涨幅超过16%，海光信息上涨12.95%。

随着大型模型的快速发展，AI芯片已成为支撑算力基础设施的核心要素。机构分析指出，国内少数具备AI芯片研发和量产能力的头部企业，有望受益于行业整体景气度的提升。

利好消息持续释放

近期，AI芯片领域利好信息不断涌现。

DeepSeek近日发布了DeepSeek-V3.1模型。据悉，该模型采用了UE8M0 FP8 Scale参数精度，而UE8M0 FP8专为即将推出的下一代国产芯片设计，这表明未来基于DeepSeek模型的训练与推理将更广泛地应用国产AI芯片，从而推动国产算力生态加速建设。

同时，据外媒报道，英伟达已暂停生产H20芯片，并要求部分供应商停止专为中国市场定制的H20人工智能芯片的生产工作，这进一步增强了国产替代的预期。此外，欧盟计划向美国采购400亿美元的人工智能芯片，凸显了全球对AI产业的高度重视。

国内方面，自今年5月以来，多地围绕新型政策性金融工具开展了政策宣讲会或项目筹备会。媒体报道称，新型政策性金融工具的资金规模达5000亿元，重点投向数字经济、人工智能等新兴产业领域。

国产力量加速突围

近年来，随着大模型训练、自动驾驶及端侧AI等需求的快速增长，AI芯片市场规模迅速扩张。根据德勤中国发布的《技术趋势2025》中文版报告，2024年全球AI芯片销售额超过570亿美元，占比达到11%。预计到2025年，新一代AI芯片规模将超过1500亿美元；到2027年，全球AI芯片市场将增长至4000亿美元。

国内方面，2025年中国AI芯片市场发展明显提速。根据伯恩斯坦发布的《2025中国芯片行业大报告》，国产AI芯片销售额从去年的60亿美元增长至160亿美元，市场份额从29%提升至42%，增速达到112%，几乎是国外芯片增速的三倍。可以说，国产芯片首次通过规模优势切分了市场蛋糕。

在2025年910亿美元的AI资本支出中，互联网和云厂商贡献400亿美元，国企投入200亿美元，地方政府投入150亿美元，这股力量正推动国产芯片走向舞台“主角”。

多家机构认为，高端AI芯片国产化进程持续加速。浙商证券表示，从需求端来看，除AI云服务器行业成长本身带来的AI芯片需求增长外，国内云厂商对AI芯片国产化率的诉求也在提升，为本土AI芯片需求带来了共振。

开源证券分析称，我国AI芯片产业正在蓬勃发展，以华为昇腾910B/910C为代表的产品在算力性能上已显著超越英伟达H20，寒武纪-U（688256.SH）等企业也在持续推出迭代产品，国产算力芯片在技术层面已经具备自主可控能力。

多家公司业绩向好

在A股市场中，布局AI芯片的个股共有34只。从业绩上来看，根据目前已披露的半年报业绩数据，按照半年报、业绩快报以及业绩预告下限统计，已公布业绩的19只AI芯片股中，海光信息（688041.SH）、炬芯科技（688049.SH）、瑞芯微（603893.SH）等13家公司实现净利润同比增长，奥比中光-UW（688322.SH）实现扭亏为盈。

奥比中光-UW在半年报中指出，该公司今年上半年实现归母净利润6019.01万元，同比扭亏为盈，实现上市以来首次半年报的盈利。奥比中光-UW表示，公司成立第二年便启动自主芯片研发计划，现已完成超过10款芯片流片，涵盖iToF、dToF感光芯片及专用ASIC算力芯片等。

海光信息今年上半年实现营业收入54.64亿元，同比增长45.21%；归母净利润为12.01亿元，同比增长40.78%。海光信息在接受调研时表示，2025年上半年，国产高端芯片市场需求持续攀升，公司深化与整机厂商、生态伙伴在重点行业和领域的合作，加速产品在客户端的导入。

寒武纪-U表示，公司一直专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片。随着大模型领域的快速发展，公司新一代智能处理器微架构及指令集针对大模型的训练推理等场景进行重点优化，将在编程灵活性、易用性、性能、功耗、面积等方面提升产品竞争力。

股价表现方面，继上周五大涨7.73%后，AI芯片概念今日大幅高开，科德教育实现2连板涨停。截至中午收盘，艾布鲁涨16.18%，海光信息涨12.95%，云天励飞涨10.01%。