中国风电巨头加速布局印度市场，应对新规挑战

印度风电装机容量已突破48吉瓦，位列全球第四，仅次于中国、美国和德国。在2024年印度风电设备订单中，中国远景能源拿下了40%的份额。印度政府于8月提出将修订风电涡轮机认证制度，开始采取措施保护本土产业。

中国风电涡轮机制造商正在风电大国印度展开强势攻势。全球排名第二的远景能源将新建工厂，把印度本地产能提升至1.7倍。各国将中国企业以低价抢占市场视为问题，印度政府也计划出台产业保护限制措施，这可能给中国企业带来新的经营风险。

远景能源是一家在包括中国在内的9个国家运营发电设备的大型企业，其风电涡轮机装机容量在2024年位居世界第二。该公司于2016年决定进入印度市场，在印度南部建立了叶片制造基地，并在西部浦那设立了风电机舱组装工厂。

作为在印度的第三个生产基地，远景能源决定在西部古吉拉特邦新建叶片工厂。计划在浦那工厂自主生产齿轮箱（变速器），将印度的年产能从3吉瓦提高到4.5至5吉瓦。总投资额达50亿卢比（约合4亿元人民币）。到2028年，员工人数将翻一番，增至约6000人。

根据远景能源的信息，在印度国内，目前拥有超过10吉瓦的未交付订单。未来除了已上市的2种产品外，还将推出5兆瓦级大型风电机组，以满足印度经济增长带来的持续扩大的电力需求。

2024年正式进入印度市场的三一集团将在当地扩大涡轮机核心零部件的采购。目前从中国进口发电机、变速箱和叶片等零部件，在印度西部基地组装。计划在2026年内转向本地采购。

印度政府推出了旨在培育制造业的“印度制造”政策。三一集团认为，通过扩大本地采购规模，更容易争取政府订单。

三一集团印度公司首席运营官Gaurav Amdekar在接受《日本经济新闻》采访时表示：“为确保在切换至本地供应商后仍能引进最新技术，技术支持将成为一个挑战。”在叶片方面，计划与印度钢铁巨头JSW集团进行技术授权合作，共同在印度建设工厂。

中国企业扩大投资的主要原因是印度电力结构的变化。由于资源丰富，煤炭火力发电占印度国内发电量的70%。随着经济增长，电力需求增加，对煤炭的依赖导致了严重的大气污染。对印度政府而言，摆脱石油和天然气资源依赖进口的结构也是一大课题。

因此，印度政府从2010年前后开始实施固定价格收购制度等政策，推进可再生能源的引进。截至2024年，印度风力发电容量约为48吉瓦，仅次于中国、美国和德国，居世界第四位。印度政府提出了到2030年将可再生能源比例提高到50%的目标，计划将风电容量增至100吉瓦。

此外，中国国内涡轮机价格持续下跌也是重要原因。美国调查公司彭博新能源财经的调查显示，全球风电涡轮机采购成本因材料价格上涨和利率上升，在截至2025年上半年的5年间上升了40%，而中国则下降了60%。

中国制造商在政府支持下，通过增加国内生产和风电机组大型化不断降低成本。依托巨大的本国市场，远景能源和金风科技等企业崛起，海外订单也在扩大。从2024年全球市场份额来看，前四位均被中国企业垄断。

在印度，中国企业的存在感不断增强。全球风能理事会的数据显示，截至2024年，在印度订单中，远景能源占40%。这是因为其价格低于苏司兰能源等本地企业。

结果，西班牙大型企业西门子歌美飒可再生能源公司于3月出售了其在印度风电业务企业的90%股份，显示出优胜劣汰的动向。

风电涡轮机零部件数量多达数万个，产业链广泛。如果市场环境混乱，国内产业可能陷入低迷，因此各国对中国产品流入保持高度警惕。

欧盟认为中国的风电涡轮机导致市场竞争受损，已展开调查。美国特朗普政府于8月表示，已启动考虑对风电涡轮机加征关税的实际情况调查，这被视为针对中国。

印度政府也在8月提出修改风电涡轮机认证制度的方针，开始采取措施保护区域产业。要求增加主要零部件的国内采购，并将数据管理基地和风电研发基地设在国内。

如果新规实施，预计中国企业的生产成本将上升。三一集团扩大本地采购的背后，也源于上述新规的强化。

中国企业目前在国内陷入过度竞争。彭博新能源财经的风电业务分析师指出：“中国五家上市涡轮机企业的平均营业利润率几乎为零，为提高收益性，不得不扩大出口。”如果海外也加强限制，可能导致业绩进一步恶化。