储能市场火爆，电芯价格回暖，海外订单激增

今年以来，储能市场格外火热。

从国内“136号文”引发的“531”抢装潮，到美国关税90天窗口期带来的出口热潮，再到澳大利亚23亿澳元户储补贴、欧洲去库存及西班牙大规模停电等事件，共同推动了储能需求的持续高涨，储能电芯供不应求，出现“一‘芯’难求”的现象。

近日发布的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》预计三年内全国新增装机容量将超1亿千瓦，带动约2500亿元的项目直接投资，强调锂离子电池储能为主，并鼓励多种技术路线及应用场景的探索。

该消息进一步点燃了储能市场的热情，储能板块指数一度创下近三年来的新高。

业内人士指出，当前“储能电芯热”主要是供需阶段性错配所致，未来随着新产能释放，供需矛盾有望缓解。

此外，电芯厂家已积极进军海外。SMM储能分析师李亦沙表示，今年上半年为争夺中东项目，厂家压低价格，最近新订单价格几乎与国内持平，但仍采用“以价换量”策略应对大有前景的海外市场。

储能市场的“春天”能持续多久？

1 产线满产“轰隆隆”，储能电芯价格回暖

近年来，储能行业加速扩张，规划产能大幅提升。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会产业数据库统计，2024年中国储能电芯规划产能超1000GWh，但实际出货量仅300GWh，产能利用率不足35%。

这导致储能电芯价格自去年下半年以来持续走低。根据InfoLink Consulting的数据，今年1月，280Ah磷酸铁锂储能电芯均价跌破0.3元/Wh，314Ah磷酸铁锂储能电芯均价也在次月跌破该水平线；到今年4月，上述两种规格的电芯价格均创下一年来新低。但进入下半年，市场形势发生转变，电芯价格上涨。

“今年挺奇特的，电芯涨价了，之前的产能过剩好像一下子不存在了。”有储能系统集成商表示。

海辰储能重庆制造基地总经理叶蓁表示，目前工厂订单已排至年底，生产计划十分饱和。亿纬锂能、海辰储能、瑞浦兰钧、远景储能等企业产线持续满负荷运转。

据时代财经了解，目前亿纬锂能、海辰储能、瑞浦兰钧、远景储能等企业的产线持续满负荷运转；鹏辉能源在互动易上提到，目前其主要储能产品型号如314Ah大储电芯生产线、100Ah、50Ah小储电芯生产线均满产。

有储能电芯企业相关人士对时代财经表示，公司在一两个月前也满产了，目前在手订单已排到12月份。

储能电芯从过剩到“加价也排不到货”的状态转变超出预期，价格也企稳回升。InfoLink Consulting在9月5日的分析中提到，100Ah方形磷酸铁锂储能电芯均价为0.370元/Wh；280Ah均价为0.298元/Wh；314Ah均价达0.298元/Wh，环比均有小幅上升。

2 海外市场大爆发，供需错配显现

“一‘芯’难求”的根源在于供需阶段性错配。锂电池行业人士周延表示，一方面，海内外储能市场持续超预期增长；另一方面，由于新产能尚未完全释放，短期内加剧了供需矛盾。

今年年初的“136号文”成为供需错配的导火索。该文件提到今年6月1日后并网的增量项目需通过市场竞争确定电价。为确保项目收益，新能源开发商纷纷加快项目建设与并网速度。

“今年上半年，‘531’并网政策窗口期刺激了短期抢装潮。”叶蓁表示，“136号文”发布后，地方配套性政策逐渐出台，叠加储能技术降本的因素，提升了储能的经济性。

据中关村储能产业技术联盟数据，5月新增装机刷新历年月度装机新高。截至2025年上半年，中国新型储能累计装机规模同比增长110%，首次突破100GW。

“海外订单大爆发也是供需错配的原因之一。”叶蓁提到。美国、欧洲、中东市场需求激增。今年以来中东市场表现格外抢眼。远景储能市场与解决方案总经理郑汉波表示公司今年连续斩获欧洲、澳洲等多个大容量储能订单。

根据CNESA DataLink全球储能数据库的不完全统计，2025年1~6月中国储能企业新增海外订单规模同比增长246%。从区域分布看，中东、澳大利亚、欧洲位列前三。

3 有电芯小厂忙推销，大厂海外扩产

“爆单”并非普遍现象，“马太效应”之下大型项目增多推动头部企业订单激增。据李亦沙调研发现目前一二线电芯企业排单已普遍安排至11月且部分排单至明年年初。

“着急要货的下游储能集成商转向三四线电芯厂商拿货。”张波所在企业以欧洲、非洲户储市场为主。“虽然近期没有下单电芯但还有电芯小厂商在推销。”

“马太效应”下中小储能厂家需找准细分领域和差异化场景。张波表示其公司生存空间在于家庭户储、便携式储能等方面。

在中小储能企业寻求销路时部分大厂选择继续扩产。林洋能源在定期报告中提到其储能系统年产能提升至10GWh另新增沙特在建海外生产基地2GWh预计年内投产。

“未来市场扩展将‘国内外齐头并进’。”郑汉波表示公司将加大资源投入进一步提升市场份额并挖掘印度、中东等市场机会。

展望下半年李亦沙表示美国市场在关税政策及《大而美法案》推动下“抢出口”需求将持续中东、印度等新兴市场订单预计稳定交付澳大利亚户用储能补贴带来需求具备持续性。