英伟达重塑AI时代：从芯片供应商到“智能电厂”

2025年9月26日，英伟达CEO黄仁勋（Jensen Huang）在《NVIDIA：OpenAI与算力的未来》节目中，与BG2播客进行了长达110分钟的深度对话。

这场访谈的核心议题并非聚焦于英伟达芯片的性能，而是重新定义：英伟达，到底是一家怎样的公司。

更为关键的是，就在访谈发布前的72小时（9月22日），英伟达宣布与OpenAI达成合作，支持其自建10GW AI工厂（Stargate项目）。这笔合作预计将为英伟达带来最高4000亿美元的收入，是其历史上规模最大的一次AI基础设施项目。

这已不再仅仅是“卖卡”的生意，而是全新的商业模式。

黄仁勋在访谈中明确提出了三点重要观点：

OpenAI很可能成为下一个万亿美元公司；

AI不再仅仅是模型，而是一个需要持续供能的“智能工厂”；

每个国家、每家企业，都需要开始建设自己的“AI发电厂”。

英伟达的角色，也从芯片供应商转变为全球AI电力的调度平台。

他不是在描述未来，而是在建设未来。

第一节｜OpenAI投资背后的奥秘：AI工厂，而非AI模型

这场对话的真正亮点，并非某个技术细节，而是黄仁勋亲口确认的一项合作：

我们将与OpenAI共同建设10GW的AI工厂。OpenAI正从租用算力转向自建算力。

对外部而言，这是一项“交易”：

投资额预计高达1000亿美元，

如果全线使用英伟达设备，回报将接近4000亿美元。

但在黄仁勋眼中，这不仅仅是一笔生意，更是一次商业模式的转型：

过去，AI模型是租用的，电力是按需使用的；现在，AI企业开始自建电厂，拥有了自己的发电系统。

他说：

“OpenAI正在从使用Azure转向建设自己的算力基础。就像X.ai和Meta那样，成为一个真正的超大规模公司。”

换句话说，OpenAI不再只是训练出GPT的AI公司，它要建立一个“能不断产出智能”的长期发电厂。

英伟达在其中扮演的，不再是提供芯片的供应商，而是帮助客户启动整套“AI发电厂”的合作伙伴。

更关键的是，这并非孤立事件。他提到，英伟达已同时在推进三个电厂项目：

• 微软Azure，与OpenAI联合使用
• OCI（Oracle、Softbank联合建设）
• CoreWeave，自建云计算平台

而与OpenAI的新合作，是第四个、也是最全面的一个。

第二节｜AI推理的飞跃：从加速到持续在线

黄仁勋这次谈得最多的，不是算得更快，而是算得更久。

他说，以前的AI更像一台计算器，你提问，它立刻给答案。现在的AI开始像人一样，在回答前要先思考、查资料、组织逻辑。

“过去推理是一次性的，问一句答一句。现在是链式推理：先想、再查、再想、再回答。”

这背后的底层变化是一个新概念：AI现在不仅是模型，而是一个推理流程。

它不再只做记忆题和填空题，而是要自己分析、推导、综合信息，甚至临时学习新的方法。

这带来了两个结果：

一是：推理过程越来越复杂

黄仁勋说，现在许多AI系统，在真正生成答案前要先思考几十步，每一步都涉及数据调取和算法调用。

“这就像一个人写作业，不再是背答案，而是要自己做推理题、画草图、反复尝试。”

二是：推理开始持续在线，而非临时调用

“这就是黄仁勋所说的推理从一次性计算转向AI工厂连续运转的原因。”

第三节｜英伟达的转型：从卖芯片到供“AI产能”

“现在大家都在说AI短缺、GPU不够。”黄仁勋明确了一点：

“全球的计算短缺并非因为我们不想造，而是客户给出的预测都低估了需求。”

• “你要想想要启动数千亿美金的建设需要提前一年下晶圆单、下存储单、准备所有部件。”

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