AGI技术变革：GPU、TPU的未来与开源闭源博弈

谷歌Gemini3发布后，资本市场波动剧烈，引发了一场“跷跷板”游戏。

凭借年度旗舰模型，谷歌市值一度飙升超过5000亿美元。与此同时，算力霸主英伟达市值则蒸发了6000亿美元。

这一巨大的市值“剪刀差”似乎预示着风向正在转变：当TPU在Gemini3中展现出惊人效果，甚至Meta也传出采购TPU的消息时，通用GPU构建的算力护城河是否正在松动？硬件范式是否正从通用GPU向专用ASIC转变？

在腾讯科技2025 Hi Tech Day上，英诺天使基金合伙人王晟向沐曦股份、硅基流动和阶跃星辰等国产模型及基础设施供应商提出了关于AGI关键基础设施“稳态还是变态”的终极拷问。

沐曦股份孙国梁认为，GPU的叙事仍在：“华尔街的做空也许只是一种‘砍价方式’。”

孙国梁表示，GPU和ASIC在几十年前就是“超级稳态”，他强调，当前模型处于高速迭代阶段，GPU的通用性是其最大优势。“你很难把一个专用性的产品放在一个通用场景里。”

在谈及“开源、闭源”之争时，硅基流动胡健强调，这是一场“老二、老三”生存法则的博弈。“就像安卓对抗iOS。DeepSeek一出来，市场炸了，大家就都得跟进，这是一种低竞争倒逼的趋势。”

胡健表示，如果模型不开源，智能如果只掌握在少数企业手里，客户将不得不依赖这些巨头，并为此承担更高的成本与代价。

在算法方面，阶跃星辰首席科学家张祥雨提出了一枚“深水炸弹”：现有的Transformer架构无法支撑下一代Agent。

张祥雨指出，在长文本环境下，模型的“智商”会随着上下文长度的增加而快速下降。对于追求无限上下文的通用Agent而言，Transformer单向的信息流机制存在先天缺陷。阶跃星辰的研究表明，未来架构可能会向“Non-Linear RNN”（非线性循环神经网络）演进。

嘉宾核心看点：

孙国梁（沐曦股份高级副总裁）

“现在的AI是用工程学在‘反推’基础科学。在数学和脑科学原理突破之前，我们需要靠GPU做大量的工程尝试。”

胡健（硅基流动联合创始人、首席产品官）

“模型不开源，智能只掌握在少数企业手里，客户不得不依赖这些巨头，并为此承担更高的成本与代价。”

张祥雨（阶跃星辰首席科学家）

“今天的Transformer完全支撑不了下一代Agent。真正的挑战不是计算复杂度，而是‘智商掉落’——文本越长，模型越傻。”

以下为圆桌实录，不改变原意的情况下有删减调整

01

万亿市值的拷问——GPU还是TPU？

王晟（英诺天使基金合伙人、北京前沿国际人工智能研究院理事长）：我们先聊一个最近很炸裂的事。Google发布Gemini3之后估值涨了5000多亿美元，大家觉得Google又回来了。但与此同时英伟达蒸发了6000多亿。我想问问国梁，你是做国产GPU最头部的企业。怎么看这件事？硬件范式会不会开始往TPU/NPU这些专用芯片转了？大家是完全竞争还是一种竞合关系？

孙国梁：架构本身没有高低优劣之分，最重要的是看场景。

如果说稳态还是变态，GPU和ASIC（专用芯片）这两种架构在几十年前就是“超级稳态”了。ASIC里还有BPU、APU、VPU、DSP等等，它们在各自领域都有优势。

但在今天，我们处在一个模型高速迭代的阶段。在这个阶段里，GPU的通用性是它最大的优势。你很难把一个专用性的产品放在一个通用场景里，因为它处理不过来。

02

中间层的“缝合”——模型在收敛吗？

王晟：胡健，你们是做连接的，左边是模型，右边是算力。这会不会导致工作量爆炸？比如要重构算子、编译器、计算图？另外，从客户使用情况看，模型是在发散还是收敛？

胡健：硅基流动现在自己有一个云，跟国内别的AI Infra比较大的区别，是我们可能大量的使用国产芯片。

整体来说，模型呈现“二八定律”。虽然新模型每隔一两周就出来一个，但大家的调用非常聚焦。

03

算法的“变态”——Transformer一定是通向AGI的最终范式吗？

王晟：祥雨你是算法大师。我想直接请教：Transformer已经注定是通向AGI的最终范式了吗？目前学界还有RetNet、Mamba这些Linear Attention的范式，它们会有价值吗？

张祥雨：先给一个结论：现在的模型架构确实处于趋稳状态。

04

物理瓶颈——被AI加速的“可控核聚变”与万卡集群

主持人/王晟：张祥雨刚才的分享太有冲击性了...我们时间有限...特别简单说一下能源的问题...这事儿是怎么发生的？这跟AI的关系非常大...

05

开源与闭源的终极博弈

王晟：我们下一个问题给到胡健——开源和闭源的问题...因为中国企业担起了开源的责任...未来开源能和闭源竞争吗？会不会担心最强的模型都是闭源的...

06

手机上的AGI——从推理到自主学习

王晟...我下一个问题是关于阶跃刚刚发布的针对安卓手机的Agent：GELab-Zero...这是测试成分更多...

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