AI驱动半导体产业新增长，中国产业链实现多点突破

8月20日，半导体板块在震荡整理后再次强势上涨。收盘数据显示，盛科通信暴涨20%，艾为电子（688798.SH）上升15.85%，芯原股份（688521.SH）增长15.52%，成都华微（688709.SH）上扬12.62%，上海合晶（688584.SH）涨幅为12.46%。

据机构分析，当前半导体行业周期正处于上行趋势，人工智能（AI）保持强劲发展势头。展望未来，AI将成为半导体产业增长的关键引擎，中国半导体企业有望在AI产业浪潮中获得显著收益。

人工智能推动半导体步入新增长周期

目前，AI技术在服务器、智能手机、个人电脑和汽车等领域的应用正引领一场技术变革，其高效的数据处理能力、自然的交互界面和先进的自动化功能促进了终端产品销售的增长，从而推动了半导体组件的需求爆发。

在服务器领域，近年来，云计算公司持续增加对AI的投资，资本支出的上升驱动了AI服务器需求的增长。根据Statista的数据，预计从2023年到2033年，全球AI服务器市场规模将增长30%。AI服务器出货量的增加有望提升对高性能GPU、CPU和存储等硬件的需求。在手机端侧AI方面，苹果在WWDC大会上明确了手机端侧AI的发展方向，这可能引发新一轮的换机潮，从而增加对SoC、存储和CIS等硬件的需求。

根据Omdia的数据，2024年AI手机出货量大约为1.19亿部，占整体手机市场的10%，预计到2028年将达到6.06亿部，复合年增长率约为38%，渗透率提升至47%。根据Canalys的预测，2024年AI PC出货量约为0.48亿台，到2028年将增至2.04亿台，复合年增长率达到43.58%，在PC总销量中的占比将从18%上升到70%。AI PC渗透率的提高将刺激对CPU、GPU、NPU和存储等芯片的需求。

在汽车AI领域，相关数据显示，从2023年到2030年，全球智能汽车销量的复合年增长率约为11%，ADAS渗透率将从2023年的65.6%提高到2030年的96.7%，几乎实现全面智能化。汽车AI模型需要处理大量的影像数据，对计算能力和存储能力的要求更高，从而推动了自动驾驶芯片、存储芯片和交互硬件CIS的需求增长。

研究机构强调，AI对计算能力的高需求促进了芯片设计和制造工艺的进步，提升了产业链的技术水平和产品附加值。特别是在高性能计算、智能设备和自动驾驶领域，AI应用加快了对先进制程和先进封装技术的需求。

可以说，AI已经成为全球半导体产业的核心推动力，正在重新塑造半导体产业格局，推动行业进入一个新的增长阶段。根据WSTS的预测，在AI强劲需求的拉动下，2024年和2025年全球半导体销售额将分别同比增长16%和13%。

中国半导体产业链实现“多点突破”

近年来，中国展开了一场声势浩大的国产替代进程。2019年和2024年，国家大基金二期和三期相继设立，支持范围从一期的芯片制造扩展到设备、材料及软件领域。同时，各地政策不断加码，推动半导体全产业链的强化和补充。

2019年以来，中国从美国进口集成电路产品的金额占比持续下降，从2019年的4.4%降至2023年的2.4%。与此同时，芯片制造技术突破了7nm工艺。虽然半导体设备的整体国产化率仍然较低，但在某些领域已经达到30%。在半导体材料领域，光刻胶技术不断取得突破，EDA等环节实现了国产替代。

具体来说，上海微电子已经交付了首台支持7nm制程的28nm浸没式DUV光刻机，采用ArFi技术，支持7nm及以上制程的多重曝光工艺，国产化率高达70%。

近日，九峰山实验室成功研发了6英寸磷化铟（InP）基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，关键性能指标达到国际领先水平，在磷化铟（InP）材料领域取得了重要技术突破。

国家电投旗下的核力创芯完成了首批氢离子注入性能优化芯片产品的客户交付。国家电投表示，中国已经掌握了功率半导体高能氢离子注入的核心技术和工艺，为半导体离子注入设备和工艺的全面国产替代奠定了基础。

扬帆新材（300637.SZ）在光引发剂技术研发上取得了显著成果，实现了907、184、1173、TPO、369、379、ITX、BMS等多种产品的规模化生产，公司在光刻胶领域形成了较强的竞争优势。

分析人士认为，半导体设备和材料行业是国产替代的重要领域，具有国产化率低、国产替代空间大的特点，有望受益于人工智能革命带来的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术的进展。

总体来看，近年来在AI等新技术的引领下，半导体行业出现了许多新的发展趋势。广发证券在研报中指出，一方面，新能源、汽车电子、大数据、人工智能等新技术和新产品的渗透率提升和需求增长，成为半导体行业发展的重要动力；另一方面，国产化进程持续推进，政府在产业政策、税收、人才培养等方面加大了对本土半导体制造的支持，国内晶圆制造及其配套产业环节的加速发展已成为必然趋势。

市场表现方面，8月20日，半导体板块大幅上涨2.74%，8月累计涨幅达到14.19%。个股方面，截至收盘，盛科通信收获20%的涨停，艾为电子、芯原股份涨幅超过15%，成都华微、上海合晶涨幅超过12%。