Anthropic「硅基员工」引发SaaS市场震荡

上周，Anthropic推出了其「插件」功能，并发布了11个涵盖销售、财务、市场营销等领域的「硅基员工」。然而，这些智能助手却迅速成为了SaaS市场的强劲对手。

在短短数小时内，这些「硅基员工」便让纳斯达克市场的市值蒸发了约2850亿美元（折算人民币约2万亿元）。其中，高盛美国软件股组合暴跌6%，创下自去年4月以来的最大单日跌幅。

市场恐慌情绪持续发酵，第二天软件股再次遭受重击，iShares扩展科技软件行业ETF继续下跌2%。这一系列跌幅让投资者瞠目结舌，纷纷高呼：软件公司的末日到了！

更有观点直接宣判「SaaS已死」。然而，大多数网友只是看热闹，但华尔街却真的慌了。

据Bloomberg报道，华尔街对软件股的悲观情绪已经演变成了末日论调。一名证券从业者直言，他们在交易时心里都在怒吼：快让我出去！

今年1月，Anthropic推出了一款名为Claude Cowork的Agent，它简化了AI的使用门槛，让非技术背景的职场人也能轻松操作。此外，Anthropic还开源了11个插件，这些插件可以直接调用模型，将原本需要整套软件和流程的工作交给AI完成。

尤其是其中的法律插件Legal，它可以自动完成合同审查、NDA分流、合规检查等法律工作，这正是许多法律软件的核心功能。以前企业可能需要花费数万美元购买法律软件，而现在可能只需每月支付一百多美元给Claude即可。

尽管Anthropic并非法律AI领域的唯一玩家，但其自研底层模型的优势使其有望成为颠覆者。然而，目前的技术距离实际应用还有一定距离。Anthropic也强调所有输出都必须由持牌律师复核，并且明确声明该工具不提供法律意见。

尽管如此，这并未能安抚华尔街的焦虑情绪。摩根士丹利分析师在研报中指出，Anthropic将Cowork的新能力引入法律领域，将显著加剧行业竞争。

在2月3日的市场浩劫中，法律软件板块率先崩盘。法律检索系统服务商汤森路透暴跌16%，法律科技公司CS Disco下挫12%，标准化法律服务商LegalZoom大跌20%。

但投资者明白，这不仅仅是法律类软件面临的问题。随着金融、销售、市场营销等插件的陆续落地，AI将逐一颠覆这些垂直行业。

于是，抛售潮在收盘时席卷了整个软件股。高盛编制的一篮子美国软件股下跌6%，金融服务公司指数下挫接近7%，纳斯达克100指数盘中一度下跌2.4%，收盘时仍跌1.6%。甚至波及到了印度，一堆做外包的印度IT公司遭遇股价重创。

尽管如此，许多SaaS公司依然对AI持乐观态度。他们认为AI是互补品，可以让产品更聪明、更好用。而Anthropic则直接下场做应用，向软件公司正面宣战。但值得注意的是，SaaS的护城河或许没那么容易被AI公司跨过。

很多成熟软件公司掌握着专有数据集，并且往往是这些数据的唯一或垄断提供者。此外，安全性和鲁棒性是目前市面上SaaS公司最大的优势。

老黄亲自喂安心丸

事实上，这已经不是第一次出现SaaS已死的论调了。然而这一次的市场反应的确有些过于反常。波动太剧烈，恐慌情绪四处蔓延。

即便未来用户不再直接「使用软件」，它们依然会在后端持续运行。因此从另一个角度看，模型与应用之间的这道鸿沟或许反而会成为SaaS公司新的增量空间。